РЕЗЮМЕ ДО РОЗДІЛУ 6

Підтвердженням права власності на цінні папери є сертифікат, а в разі знерухомлення цінних паперів чи їх емісії в бездокументарній формі ‑ виписка з рахунку у цінних паперах, яку зберігач зобов’язаний надавати власнику цінних паперів.

Емітенту в системі реєстру відкриваються 2 (два) типи рахунків: 1) емісійний рахунок, на якому окремо за кожним випуском обліковуються цінні папери, випуск яких зареєстровано; 2) особовий рахунок емітента, на якому обліковуються іменні цінні папери певного випуску за окремими групами: а) зареєстровані у випуску, але не розміщені; б) розміщенні, але не сплачені; в) викуплені емітентом. Особові рахунки власників відкриваються при реєстрації власників у системі реєстру.

Відповідно до Закону України «Про цінні папери та фондовий ринок», діяльність з організації торгівлі на фондовому ринку ‑ діяльність професійного учасника фондового ринку (організатора торгівлі) зі створення організаційних, технологічних, інформаційних, правових та інших умов для збирання та поширення інформації стосовно попиту і пропозицій, проведення регулярних торгів фінансовими інструментами за встановленими правилами, централізованого укладення і виконання договорів щодо фінансових інструментів, у тому числі здійснення клірингу та розрахунків за ними, та розв’язання спорів між членами організатора торгівлі. Організаторами торгівлі є фондові біржі, що відповідають вимогам законодавства.

Розмір статутного капіталу фондової біржі має становити не менш як 15 (п’ятнадцять) мільйонів гривень. Розмір власного капіталу фондової біржі, що здійснює кліринг та розрахунки, має становити не менш як 25 (двадцять п’ять) мільйонів гривень. Фондова біржа утворюється та діє в організаційно-правовій формі товариства (крім повного, командитного товариства й товариства з додатковою відповідальністю) або дочірнього підприємства об’єднання торговців цінними паперами, та провадить свою діяльність відповідно до ЦКУ; законів, що регулюють питання утворення, діяльності та припинення юридичних осіб. Прибуток фондової біржі спрямовується на її розвиток та не підлягає розподілу між її засновниками (учасниками).

Фондова біржа утворюється не менше ніж 20 (двадцятьма) засновниками ‑ торговцями цінними паперами, які мають ліцензію на право провадження професійної діяльності на фондовому ринку, або їх об’єднанням, що налічує не менше ніж 20 (двадцять) торговців цінними паперами. Частка одного торговця цінними паперами не може бути більшою ніж 5 (п’ять) відсотків статутного капіталу фондової біржі.

Відповідно до Закону України «Про цінні папери та фондовий ринок», членами фондової біржі можуть бути виключно торговці цінними паперами, які мають ліцензію на право провадження професійної діяльності на фондовому ринку та взяли на себе зобов’язання виконувати всі правила, положення і стандарти фондової біржі. Для здійснення торгівлі на фондовій біржі член біржі має акредитувати на біржі уповноважених представників – фізичних осіб, які від імені члена біржі оголошують заявки та укладають біржові угоди.

Фондова біржа забезпечує умови для проведення регулярних біржових торгів на постійно діючій основі кожного торговельного дня, який є робочим згідно із законодавством України. Торговельний день не може починатися пізніше 10⁰⁰ і закінчуватися раніше 16⁰⁰ за київським часом. Торговельна сесія ‑ визначений фондовою біржею період часу торговельного дня, протягом якого на фондовій біржі здійснюється укладання біржових угод.

Цінні папери та інші фінансові інструменти, обіг яких здійснюється на фондовій біржі, можуть перебувати у біржовому списку цієї фондової біржі не більше 60 (шістдесяти) календарних днів без проведення за ними біржових торгів. У разі не проведення біржових торгів протягом 60 (шістдесяти) календарних днів за цінними паперами та іншими фінансовими інструментами такі цінні папери та інші фінансові інструменти виключаються із біржового списку.

Бухгалтерський облік ‑ процес виявлення, вимірювання, реєстрації, накопичення, узагальнення, зберігання та передачі інформації про діяльність підприємства зовнішнім та внутрішнім користувачам для прийняття рішень.

Фінансові інвестиції - господарські операції, що передбачають придбання корпоративних прав, цінних паперів, деривативів та/або інших фінансових інструментів. Фінансові інвестиції поділяються на: 1) прямі; 2) портфельні.

Підставою для прийняття цінних паперів до бухгалтерського обліку є: 1) за документарними цінними паперами ‑ договір на придбання цінного паперу та акт прийому-передачі цінного паперу; 2) за бездокументарними цінними паперами ‑ виписка з рахунку; 3) придбання права вимоги ‑ договір, акт поступки права вимоги, інші документи.

Податок ‑ обов’язковий, безумовний платіж до відповідного бюджету, що справляється з платників податку відповідно до ПКУ. Збір (плата, внесок) ‑ обов’язковий платіж до відповідного бюджету, що справляється з платників зборів, з умовою отримання ними спеціальної вигоди, у тому числі внаслідок вчинення на користь таких осіб державними органами, органами місцевого самоврядування, іншими уповноваженими органами та особами юридично значимих дій.

Торгівля цінними паперами повинна здійснюватись перш за все з урахуванням особливостей стягнення: 1) податку на прибуток підприємств; 2) податку на доходи фізичних осіб; 3) податку на додану вартість (ПДВ); 4) державного мита.

Податковою базою оподаткування прибутку підприємств визнається грошове вираження прибутку як об’єкта оподаткування. Відповідно до ст. 151 ПКУ, основна ставка податку на прибуток підприємств становить 16% (шістнадцять відсотків), проте вона запроваджується поступово. Доходи із джерелом походження із України нерезидентів та прирівняних до них осіб оподатковуються за ставками 0, 4, 6, 12, 15 і 20 відсотків у випадках, встановлених статтею 160 ПКУ.

Крім особливих випадків, передбачених законодавством, емітент корпоративних прав, який приймає рішення про виплату дивідендів своїм акціонерам (власникам), нараховує та вносить до бюджету авансовий внесок із податку в розмірі основної ставки – 16% (з урахуванням її поступового запровадження), нарахованої на суму дивідендів, що фактично виплачуються, без зменшення суми такої виплати на суму такого податку. Зазначений авансовий внесок вноситься до бюджету до/або одночасно з виплатою дивідендів.

Авансовий внесок не справляється у разі виплати дивідендів: а) фізичним особам; б) у вигляді акцій (часток, паїв); в) інститутами спільного інвестування; г) на користь власників корпоративних прав материнської компанії; ґ) управителем фонду операцій з нерухомістю при виплаті платежів власникам сертифікатів фонду операцій з нерухомістю в результаті розподілу доходу фонду операцій з нерухомістю.

Базою оподаткування податком з доходів фізичних осіб є чистий річний оподатковуваний дохід, який визначається шляхом зменшення загального оподатковуваного доходу на суми податкової знижки такого звітного року.

Згідно зі ст. 167 ПКУ, ставка податку з доходів фізичних осіб становить 15% (п’ятнадцять відсотків) бази оподаткування щодо доходів, одержаних, у тому числі, але не виключно у формі заробітної плати, інших заохочувальних та компенсаційних виплат або інших виплат і винагород, які виплачуються (надаються) платнику у зв’язку з трудовими відносинами та за цивільно-правовими договорами; виграшу у державну та недержавну грошову лотерею, виграш гравця (учасника), отриманий від організатора азартної гри.

У разі якщо загальна сума отриманих платником податку у звітному податковому місяці доходів перевищує 10-тикратний (десятикратний) розмір мінімальної заробітної плати, встановленої законом на 1 січня звітного податкового року, ставка податку становить 17% (сімнадцять відсотків) суми перевищення.

Ставка податку становить 5% (п’ять відсотків) бази оподаткування щодо доходу, у тому числі, нарахованого як: 1) процентний або дисконтний дохід за іменним ощадним (депозитним) сертифікатом; 2) дохід, який виплачується компанією, що управляє активами інституту спільного інвестування, на розміщені активи відповідно до закону; 3) дохід за іпотечними цінними паперами (іпотечними облігаціями та сертифікатами) відповідно до закону; 4) дохід у вигляді відсотків (дисконту), отриманий власником облігації від їх емітента відповідно до закону; 5) дохід за сертифікатом фонду операцій з нерухомістю та дохід, отриманий платником податку внаслідок викупу (погашення) управителем сертифікатів фонду операцій з нерухомістю в порядку, визначеному в проспекті емісії сертифікатів; 6) доходи у вигляді дивідендів.

Відповідно до ст. 193 ПКУ, ставки ПДВ установлюються від бази оподаткування в таких розмірах: а) 17% (сімнадцять відсотків); б) 0% (нуль відсотків). Операції з цінними паперами не є об’єктом оподаткування Податком на додану вартість (ПДВ), проте дана норма не розповсюджується на бланки цінних паперів, що оподатковуються за стандартними умовами.

Ставки державного мита за операції з цінними паперами складають: 1) за реєстрацію випуску цінних паперів, крім облігацій державний і місцевих позик ‑ 0,1% (відсотка) номінальної вартості випуску цінних паперів, але не більше 5-тикратного (п’ятикратного) розміру мінімальної заробітної плати, встановленої на 1 січня поточного року; 2) за реєстрацію деривативів ‑ 50 (п’ятдесят) неоподатковуваних мінімумів доходів громадян; 3) за видачу приватизаційних паперів ‑ 0,2% (відсотка) номінального значення приватизаційних паперів; 4) за придбання вексельних бланків ‑ 0,1 неоподатковуваного мінімуму доходів громадян за кожний бланк.

Податковими правопорушеннями є протиправні діяння (дія чи бездіяльність) платників податків, податкових агентів, та/або їх посадових осіб, а також посадових осіб контролюючих органів, що призвели до невиконання або неналежного виконання вимог, установлених ПКУ та іншим законодавством, контроль за дотриманням якого покладено на контролюючі органи.

За порушення законів з питань оподаткування та іншого законодавства, контроль за дотриманням якого покладено на контролюючі органи, застосовуються такі види юридичної відповідальності: 1) фінансова; 2) адміністративна; 3) кримінальна.

Інформаційні агентства ‑ зареєстровані як юридичні особи суб’єкти інформаційної діяльності, що діють з метою надання інформаційних послуг. Продукція інформаційного агентства ‑ це матеріалізований результат його діяльності, призначений для розповсюдження з метою задоволення інформаційних потреб громадян, юридичних осіб, держави. Основними видами продукції інформаційних агентств є: електронна, друкована, фото-, кіно-, аудіо- та відеопродукція.

Рейтингове агентство ‑ юридична особа, яка надає професійні послуги на ринку цінних паперів та спеціалізується на визначенні кредитних рейтингів (рейтингуванні) та наданні інформаційно-аналітичних послуг, пов’язаних із забезпеченням діяльності з визначення кредитних рейтингів. Уповноважене рейтингове агентство ‑ рейтингове агентство, яке стало переможцем конкурсу з визначення рейтингових агентств, уповноважених на проведення рейтингової оцінки, який проводиться ДКЦПФР.

ДКЦПФР з метою гармонізації Національної рейтингової шкали, яка була затверджена Постановою КМУ «Про затвердження Національної рейтингової шкали» від 26.04.2007 № 665, з міжнародними стандартами (Fitch, Moody’s, S&P’s), були прийняті Рішення від 27.12.2007 № 2312, 2313, 2314. Дана гармонізація дозволяє сформувати уявлення про надійність українського емітента або фінансового інструмента на основі кодифікованого рейтингу не залежно від того, яке саме рейтингове агентство проводило дану оцінку.