Факторинг с предварительной оплатой и финансирование к определенной дате

В зависимости от времени получения поставщиком финансирования можно выделить факторинг с условием о кредитовании поставщика в форме предварительной оплаты (к при­меру, 80 % уступаемых долговых требований).

Второй способ - финансирование к определенной дате. В данном случае сумма пере­уступленных долговых требований перечисляется фактору к определенной дате или по исте­чении срока.

Различны и варианты соглашений в зависимости от времени получения досрочного платежа. В одном случае фактор выплачивает поставщику величину досрочного платежа сразу после поставки товара и при получении документов, подтверждающих факт отгрузки товаров. Так, некоторые компании, работающие на условиях без регресса, предлагают усло­вия, при которых они гарантируют поставщику платеж спустя определенное количество дней после покупки дебиторской задолженности. Это условие фиксированного периода пла­тежа (fixed maturity period). В другом случае фактор оплачивает поставщику поставку по мере поступления оплаты от должников. Это условие известно как «payas paid». Постав­щик тогда не имеет возможности получить предоплату по осуществленным поставкам, как в классической схеме факторинга с авансовым платежом.

В Европе начинают все активнее использовать предпоставочное финансирование (pre­shipment finance). В этом случае оплата товара осуществляется фактором в момент получе­ния заказа, когда дебиторская задолженность, по сути, еще не возникла, так как продукция еще не была отгружена. Обычно после осуществления поставки товаров требования усту­паются фактору и предоставленное финансирование становится, таким образом, авансовым платежом.

В зависимости от времени возникновения требования разделяют реальный (денежное требование существует на момент подписания договора) и консенсуальный (денежное тре­бование возникнет в будущем) факторинг.

Если фактор приобретает права требования к дебитору, срок по которым уже наступил в прошлом (просроченная задолженность), он не предоставляет авансового финансирова­ния. Вместо этого начинает проводиться работа по взысканию задолженности с дебитора. По факту получения от плательщика средств фактор перечисляет их поставщику. Фактически банк выступает агентом первичного кредитора по взысканию задолженности с должника. Данная услуга предоставляется банком выборочно, вознаграждением служит минимальная установленная комиссия, увеличенная на сумму затрат по взыскиванию долга.

В зависимости от категории фактора (банк или специализированная факторинговая компания) можно провести еще одно деление факторинга: на банковский (предлагаемый в линейке банковских операций) и небанковский (целевая услуга факторинговой компании). Хотя подобная градация весьма условна. Если же клиент уступает финансовому агенту денежное трбование в целях обеспечения исполнения своих обязательств, говорят об обес­печительном факторинге (secured factoring)^[26].

В целом в российском законодательстве рассмотренные выше термины не определены. Приходится полагаться на выработанную годами в практике западных компаний термино­логию факторинговых операций. По-разному в российском деловом обороте могут воспри­ниматься некоторые отечественные аналоги. В таблице 2.1 приведены основные виды фак­торинга в зависимости от классифицирующего признака.

Адаптируя виды факторинга к коммерческим потребностям современного рынка, фак­торинговые компании предлагают на рынок новые продукты факторингового финансирова­ния. К примеру, одним из белорусских факторов предложен так называемый умный факто­ринг, рассчитанный на крупных корпоративных клиентов - предприятия с годовым оборотом свыше 5 млн евро в год.

Мировая практика выработала значительное число вариантов внутреннего факто­ринга, отличных друг от друга по набору элементов обслуживания: от минимального - в форме инвойс-дискаунтинга, или учета счетов-фактур, до максимального - полного обслу­живания. Однако «чистым» факторингом, по мнению экспертов, можно считать только соглашение о полном обслуживании без права регресса.

2.5.