<<
>>

Факторинг с полным сервисом и агентский факторинг

Факторинг с полным сервисом (full factoring) полный, или классический, факторинг предполагает, что фактор, помимо финансирования осуществляет административное управ­ление дебиторской задолженностью клиента (поставщика).

Именно этот вид всецело рас­крывает комплексность факторинговой услуги. Фактор выполняет эту функцию за опре­деленную плату[24]. Управление задолженностью позволяет фактору лучше контролировать ситуацию и осуществлять исполнение переданных ему прав требования.

При агентском факторинге (agency factoring) фактор не осуществляет административ­ного управления дебиторской задолженностью. На счете-фактуре покупателю показывают на участие фактора, но вместо указания о платеже фактору покупателя просят заплатить поставщику в пользу фактора. Поставщик в данном случае выступает как агент фактора при получении платежей.

Соглашение о полном обслуживании (открытом факторинге без права регресса) заклю­чается при условии долгосрочного партнерства между поставщиком и фактором, атакже при удовлетворении поставщиком требований факторинговой сделки. Предусматривается 100 %-ная защита от сомнительных долгов или проблемной задолженности, а значит, без­условное покрытие рисков поставщика, обеспечение гарантированного притока денежных средств и, более того, управление кредитом, учет продаж, кредитование в форме предвари­тельных продаж (по желанию клиента) или суммы переуступленных долговых требований к определенной дате. В последнем случае наступление срока оплаты может варьироваться, но обычно факторинговые компании по соглашениям, непредусматривающим права регресса, гарантируют оплату поставщику по истечении определенного срока (до 90 дней), начиная с даты приобретения долгового требования, независимо от того, оплатили ли свои долги клиенты. Это фиксированный срок оплаты. Для этого факторинговая компания анализирует финансовую отчетность будущего контрагента (поставщика) и производит расчет среднего срока оплаты его счетов клиентам.

Полное финансовое обслуживание предусматривает переуступку поставщиком дол­гов всех своих клиентов фактору. Это, с одной стороны, защищает посредника от того, что поставщик будет переуступать ему исключительно долги, при инкассировании которых могут возникать определенные сложности. С другой стороны, это унифицирует учет постав­щика.

Соглашение о полном обслуживании с правом регресса отличается от соглашения без права регресса тем, что компания не страхует кредитный риск, который несет поставщик, т. е. компания имеет право вернуть поставщику долговые требования, не оплаченные клиен­тами в течение определенного срока (как правило, в течение 90 дней с установленной даты) на любую сумму. Если поставщик предлагает фактору не совершать обратной переуступки долговых требований и продолжать обычную процедуру инкассирования либо обращается с просьбой применить правомерные механизмы для истребования долга с клиента, то фактор обычно взимает плату за рефакторинг, аналогичную плате за услугу факторинга.

Разновидностью факторингового соглашения о полном обслуживании является агент­ское соглашение, или соглашение об «оптовом» факторинге. В случае если клиент отрабаты­вает и налаживает собственную эффективную систему управления и учета кредита, то фак­торинговая компания готова к корректирующим действиям. В соответствии с соглашением об «оптовом» факторинге компания приобретает неоплаченные долговые обязательства, а поставщик выступает в качестве ее агента по сбору денежных средств. Преимущество дан­ного соглашения заключается в снижении расходов факторинговой компании в части оценки кредитоспособности клиента.

Кредитование, предусмотренное данным соглашением, аналогично кредитованию по соглашению о полном обслуживании. Однако оплата оставшейся части финансирования производится только после погашения долгов клиентами. Поскольку факторинговая компа­ния в данном случае не оказывает непосредственного влияния на процесс инкассирования, она не может гарантировать платеж к определенной дате.

В литературе можно встретить понятие «дробный» факторинг (разновидность полного обслуживания), который используется крупными, диверсифицированными компаниями. В этом случае компания переуступает все свои требования не одной, а нескольким фактор-фир­мам. Целью данной операции может выступать минимизация риска неправильного выбора фактор-фирмы, более узкая специализация факторинговой компании на конкретном направ­лении деятельности поставщиков, минимизация риска зависимости от одной компании.

Если поставщик заинтересован исключительно в кредитовании со стороны факторин­говой компании, может быть заключено соглашение об учете (дисконтировании) счетов-фак­тур (инвойс-дискаунтинг). Заключение подобного соглашения достаточно рискованно для факторинговых компаний, а потому имеет место только при условии финансовой устойчи­вости поставщика. Факторы предъявляют в этом случае более жесткие требования к постав­щику. Учет счетов-фактур предоставляет поставщику больший объем финансирования от посредника в сравнении с учетом долгового обязательства в банке, поскольку фактор-фирма имеет необходимый опыт и информацию для оценки системы и методов контроля постав­щика, а также надежности клиентов поставщика.

2.4.5.

<< | >>
Источник: Солдатова А.О.. Факторинг и секьюритизация финансовых активов. 2013

Еще по теме Факторинг с полным сервисом и агентский факторинг:

  1. Факторинг и договор поручения (агентский договор)
  2. Факторинг
  3. Реверсивный и закупочный факторинг
  4. Эффективность факторинга
  5. Недостатки факторинга
  6. Факторинг и форфейтинг
  7. Открытый и скрытый факторинг
  8. Факторинг и уступка требования (цессия)
  9. От факторинга до секьюритизации: сравнительный анализ
  10. Преимущества факторинга для поставщика
  11. Международный факторинг и Конвенция УНИДРУА
  12. Внутренний и внешний (международный) факторинг
  13. Риски в операциях факторинга
  14. Виды факторинга и типы факторинговых отношений
  15. Международные институты факторинга
  16. Факторинг и договор кредита (заем)
  17. Факторинг и форфейтинг