Задать вопрос юристу

Недостатки факторинга

Высокая цена услуги. Существенный минус факторинга как инструмента финансиро­вания - дороговизна данного канала привлечения средств. В настоящее время факторинго­вая комиссия достигает 3 % от суммы уступленного денежного требования.

В зависимости от срока оборачиваемости дебиторской задолженности эта комиссия при пересчете подни­мается до 20-30 % годовых. Кроме того, факторинговые компании ежедневно начисляют проценты, которые зависят от суммы предварительного платежа.

Более высокая стоимость факторинга, по сравнению с традиционным банковским кре­дитом, является одним из основных тормозящих факторов его развития. Средние ставки превышают среднегодовые ставки по услугам банковского кредитования на 4-12 % годо­вых. Известно, что на Западе стоимость факторинга превышает стоимость кредита в 4 раза. Однако в реальности ставки по операциям факторинга определяются не только размером бизнеса клиента и качеством уступаемой задолженности, но во многом зависят от комплекса вмененных в предоставляемую услугу дополнительных опций, которые делают операцию на порядок дороже. Соглашаясь на более высокую ставку, клиент получает дополнитель­ный сервис: управление дебиторской задолженностью и страхование связанного с ней риска. Фактор же берет на себя всю техническую работу по инкассации задолженности, информи­рованию клиента о состоянии счетов, в результате чего высвобождаются ресурсы бухгалте­рии и клиентских отношений. Фактор также может предоставлять клиенту информацию о платежеспособности его дебиторов.

Трудоемкость документооборота. Другим недостатком факторинга можно считать организационное бремя, вызванное усложнением документооборота, следствием чего явля­ется снижение оперативности управления своим предприятием со стороны клиента. Это особенно заметно в случае большого количества дебиторов по уступаемым требованиям, когда имеет место большой объем передаваемых фактору счетов.

Привлекательность факторинга для малых предприятий оказывается ниже ввиду того, что заключать договор факторинга на сравнительно небольшую сумму (до 50 тыс. долл.) для финансового посредника не выгодно, а это именно тот лимит, которым оперируют малые предприятия. Сами малые предприятия большую часть товарных кредитов предо­ставляют своим покупателям в пределах 5-30 тыс. долл.

В случае сомнения фактора отно­сительно платежеспособности должника, от поставщика может потребоваться поручитель­ство за исполнение дебиторами своих обязательств по уступленным правам требования.

Краткосрочность финансирования. Факторинг - инструмент краткосрочного финан­сирования оборотного капитала. Поставки в рамках факторинга финансируются с отсрочкой платежа максимально в 180 дней. В большинстве случаев допустимая отсрочка составляет 90- 120 дней. Это представляет существенный недостаток для компаний, отсрочка платежа у которых превышает существующий на рынке лимит (средний срок сделки составил в 2009 г. 67 дней). Вместе с тем короткий срок оборачиваемости - это преимущество для банков, для которых факторинг остается одним из наиболее прибыльных краткосрочных инструментов размещений.

Возмещение НДС. Существуют определенные сложности с зачетом НДС в операциях факторинга. Дело в том, что финансирование на момент заключения сделки осуществляется в размере 80-90 % от суммы уступаемых требований, тогда как права передаются в полном объеме, равно как и НДС уплачивается поставщиком полностью. Оставшаяся часть, таким образом, «зависает» в ходе сделки, поскольку резерв выплачивается после полного погаше­ния дебитором своих обязательств.

Избирательный подход в оценке дебитора. Для поставщика это избирательный под­ход в оценке принимаемых на факторинг дебиторов клиента. Зачастую факторинговые компании готовы финансировать не все поставки, а только в части отдельных сетей (как правило, крупных). Для поставщика предпочтителен большой оборот нежели «точечный» факторинг крупных первоклассных покупателей. Поэтому он предпочтет отдать на факто­ринговое обслуживание большую часть своего портфеля, нежели небольшую долю высоко­качественных активов.

Информационный контроль. Не все покупатели решаются работать с поставщиком на условиях факторинга, поскольку не хотят видеть в качестве кредитора мощный банк вме­сто постоянного партнера. Стремясь избежать осложнений, банки обычно требуют, чтобы к договору поставки было оформлено приложение, в котором покупатель фиксировал бы свое согласие перечислить деньги за товар на счет банка. Таким образом, для финансирующей стороны открытый факторинг на практике считается более предпочтительным.

2.6.4.

<< | >>
Источник: Солдатова А.О.. Факторинг и секьюритизация финансовых активов. 2013
Вы также можете найти интересующую информацию в научном поисковике Otvety.Online. Воспользуйтесь формой поиска:

Еще по теме Недостатки факторинга:

  1. Преимущества и недостатки факторинга: экономические выгоды и риски
  2. Факторинг с полным сервисом и агентский факторинг
  3. Факторинг
  4. Эффективность факторинга
  5. Реверсивный и закупочный факторинг
  6. Факторинг и форфейтинг
  7. Открытый и скрытый факторинг
  8. Факторинг и уступка требования (цессия)
  9. От факторинга до секьюритизации: сравнительный анализ
  10. Преимущества факторинга для поставщика
  11. Международный факторинг и Конвенция УНИДРУА
  12. Внутренний и внешний (международный) факторинг
  13. Риски в операциях факторинга
  14. Виды факторинга и типы факторинговых отношений
  15. Международные институты факторинга
  16. Факторинг и договор кредита (заем)
  17. Факторинг и форфейтинг
  18. Факторинг в мире: структура рынка и особенности регулирования в отдельных странах
  19. Преимущества факторинга для покупателя (дебитора)