<<
>>

«Покупка стрипа».

Название стратегии: «Покупка стрипа».

Противоположная стратегия: «Продажа стрипа».

Зеркальная стратегия: «Покупка стрэпа».

Конструкция: покупка одного колла и покупка двух путов с одинаковыми ценами исполнения и датами экспирации.

Пример конструкции: купить июньский колл на актив А с уплатой премии в размере 5 руб. за единицу актива и с ценой исполнения 100 руб. за единицу актива и купить два июньских пута на тот же актив с уплатой премий в размере 5 руб. по каждому путу с такой же ценой исполнения

Формулы расчета:

а) при Ца > ЦИ

Р= (Ца – Ци) - (П1 + 2П2)

б) при Ца ≤ ЦИ

Р= 2(Ци – Ца) - (П1 + 2П2)

Ца — цена актива на рынке спот;

Ц„ — цена исполнения (в данном примере единая для колла и пута); П1 — премия опциона колл; П2 — премия опциона пут.

Основные характеристики:

максимальный риск — сумма уплаченных премий;

максимальный доход — потенциально велик при росте рыночной цены

точки нулевого дохода — цена исполнения плюс сумма премий;

— цена исполнения минус половина суммы премий.

Область применения. Суть данного вида стрипа состоит в том, что быстрее доход растет при снижении цены актива, а не при ее увеличении, поэтому его использование целесообразно, если торговец ожидает сильные колебания цены актива на рынке, но при этом считает, что более вероятно существенное снижение рыночных цен, по сравнению с их ростом.

<< | >>
Источник: ЗУБОВ Ю.Ф.. ПРОИЗВОДНЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ. 2007

Еще по теме «Покупка стрипа».:

  1. «Продажа стрипа».
  2. 1.6.4. Стрипы на облигации
  3. «Покупка стрэнгла».
  4. «Покупка колла».
  5. «Покупка стрэддла».
  6. Синтетическая покупка пута.
  7. «Покупка пута».
  8. Преимущественное право покупки недвижимой вещи
  9. Покупка и продажа товаров, валютных ценностей и ценных бумаг.
  10. Покупка и продажа иностранной валюты.
  11. 2.6. Депозитарные расписки и порядок их покупки
  12. Покупка земельного участка
  13. Открытие позиции на покупку