«Покупка стрипа».
Название стратегии: «Покупка стрипа».
Противоположная стратегия: «Продажа стрипа».
Зеркальная стратегия: «Покупка стрэпа».
Конструкция: покупка одного колла и покупка двух путов с одинаковыми ценами исполнения и датами экспирации.
Пример конструкции: купить июньский колл на актив А с уплатой премии в размере 5 руб. за единицу актива и с ценой исполнения 100 руб. за единицу актива и купить два июньских пута на тот же актив с уплатой премий в размере 5 руб. по каждому путу с такой же ценой исполнения
Формулы расчета:
а) при Ца > ЦИ
Р= (Ца – Ци) - (П1 + 2П2)
б) при Ца ≤ ЦИ
Р= 2(Ци – Ца) - (П1 + 2П2)
Ца — цена актива на рынке спот;
Ц„ — цена исполнения (в данном примере единая для колла и пута); П1 — премия опциона колл; П2 — премия опциона пут.
Основные характеристики:
максимальный риск — сумма уплаченных премий;
максимальный доход — потенциально велик при росте рыночной цены
точки нулевого дохода — цена исполнения плюс сумма премий;
— цена исполнения минус половина суммы премий.
Область применения. Суть данного вида стрипа состоит в том, что быстрее доход растет при снижении цены актива, а не при ее увеличении, поэтому его использование целесообразно, если торговец ожидает сильные колебания цены актива на рынке, но при этом считает, что более вероятно существенное снижение рыночных цен, по сравнению с их ростом.
Еще по теме «Покупка стрипа».:
- «Продажа стрипа».
- 1.6.4. Стрипы на облигации
- «Покупка стрэнгла».
- «Покупка колла».
- «Покупка стрэддла».
- Синтетическая покупка пута.
- «Покупка пута».
- Преимущественное право покупки недвижимой вещи
- Покупка и продажа товаров, валютных ценностей и ценных бумаг.
- Покупка и продажа иностранной валюты.
- 2.6. Депозитарные расписки и порядок их покупки
- Покупка земельного участка
- Открытие позиции на покупку