Лекция 13. Производные финансовые инструменты. Факторинг. Форфейтинг.
1.Факторинг – покупка чужих долгов.
Внутренний – осуществляется внутри страны.
Внешний – осуществляется на международных рынках.
Посреднический – осуществляется после наступления факта невыплаты долга.
Долговой – операция проводится заранее и оговаривается при заключении торгового контракта.
Прямой – при этом действует одна фактор-компания в стране импортера-продавца, с которой экспортер заключает договор о факторинге.
Косвенный – при этом функционируют две фактор-компании: фактор по экспорту и фактор по импорту.
Традиционный – оговаривается заранее при составлении контракта.
Регрессивный – применяется по факту неоплаты контракта.
Раскрытый – экспортер уступает фактору право требования оплаты экспортируемого товара.
Нераскрытый – договоренность о факторинге не раскрывается зарубежному покупателю.
По желанию экспортера фактор может профинансировать сделку в дополнение к услугам по получению договорной цены. В этом случае он немедленно выплачивает экспортеру до 80% балансовой стоимости по подтвержденным счетам и одновременно предоставляет кредит иностранному покупателю.
Преимущества факторинга:
· Упрощает получение наличных денег;
· Защищает от безнадежных долгов;
· Дает возможность получить кредит на проведение торговых операций.
2.Форфейтинг (франц. а forfаi – целиком, общей суммой)- форма кредитования экспорта банком или финансовой компанией путем покупки ими без оборота на продавца векселей и других долговых требований по внешнеторговым операциям. Форфетирование применяется, как правило, при поставках машин и оборудования на крупные суммы с длительной рассрочкой платежа (до 7 лет).
Механизм форфейтинга заключается в следующем: форфейтор (банк или финансовая компания) приобретает у экспортера вексель с определенным дисконтом, т.е. за вычетом всей суммы процентов. Размер дисконта зависит от платежеспособности импортера, срока кредита, рыночных процентных ставок в данной валюте. Форфейтор может перепродать вексель на вторичном рынке. Форфетирование освобождает экспортера от кредитных рисков и сокращает дебиторскую задолженность. Для экспортера форфетирование дороже, чем банковский кредит.
Основное отличие форфейтинга от факторинга – в том, что операция форфетирования планируется заранее.
Еще по теме Лекция 13. Производные финансовые инструменты. Факторинг. Форфейтинг.:
- Лекция 9. Производные финансовые инструменты. Опционы.
- Лекция 14. Производные финансовые инструменты. Франчайзинг.
- Лекция 15. Производные финансовые инструменты. Транстинг. Эккаутинг.
- Лекция 12. Производные финансовые инструменты. Лизинг.
- Лекция 10. Производные финансовые инструменты. Фьючерсы. Форварды.
- Лекция 11. Производные финансовые инструменты. Свопы. Репорт и депорт.
- Понятие производных финансовых инструментов
- С.В. Кропачев.. Производные финансовые инструменты.2013, 2013
- 6.2. Особенности работы с производными финансовыми инструментами
- История и проблемы развития рынка производных финансовых инструментов
- Глава 5 Производные срочные финансовые инструменты
- Факторинг и форфейтинг
- Глава 1 ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ И СРОЧНОГО РЫНКА
- 2. Рынок производных финансовых инструментов как составная часть рынка ценных бумаг (Тема 1).
- Факторинг и форфейтинг
- Лекция 2. Базовые финансовые инструменты. Акции.
- Лекция 4. Базовые финансовые инструменты. Вексель.
- Лекция 1. Сущность и структура рынка финансовых инструментов.