Сущность финансовой аренды (лизинга)

Характерной чертой эпохи развития российского лизинга является существенное различие в понимании финансовой аренды (лизинга) представителями экономической и правовой науки.

А. В. Бусыгин определяет лизинг как особый вид аренды, арендных отношений (чаще всего применимый к случаям, когда объектом аренды выступает оборудование).

Согласно А. В. Бусыгину, лизинг надо отличать от похожих форм финансирования. Он предусматривает не только возможность использования заемных денежных средств, но и особенные имущественные отношения. Финансовый лизинг предполагает не только передачу оборудования во временное пользование, но и перспективу купли-продажи этого оборудования. По завершении всех выплат за арендованное оборудование право собственности на этот предмет может переходить к бывшему арендатору при наличии такой договоренности.

Автор также полагает, что финансовый лизинг - это форма кредитных отношений, при которых лизингодатель не по своей инициативе покупает оборудование (предмет лизинга) для его последующей передачи инициатору-заявителю в пользование. Стоимость предоставленного оборудования и комиссионное вознаграждение лизингодателя возмещается в рассрочку, по частям, в виде регулярных платежей, которые осуществляет лизингополучатель, извлекая доходы от производства товаров, работ, услуг, эксплуатируя предмет лизинга.

В литературе выделяется еще ряд разновидностей лизинга.^[425] Лизинг с полной выплатой

- долговременная форма взаимоотношений сторон, в результате которой лизингополучатель постепенно выплачивает полную стоимость оборудования, переданного в лизинг, и определенную сумму сверх этого - прибыль лизингодателя (например, тот же финансовый лизинг). Лизинг с частичной выплатой - форма отношений, при которой лизингодатель возвращает себе только часть стоимости оборудования и получает определенную прибыль за оказываемые услуги. Необходимый размер прибыли в таком случае достигается путем заключения нескольких подобных договоров (например, оперативный лизинг).

Леведж-лизинг (леверидж-лизинг) - форма отношений, при которой в качестве лизингодателя выступает объединение нескольких компаний, фирм, учреждений. Используется при реализации крупных проектов. Большая доля (по стоимости) сдаваемого в аренду предмета берется у третьей стороны - у инвестора. В первой половине срока аренды уплачиваются амортизационные отчисления по арендованному оборудованию и погашаются проценты за кредит, полученный на его приобретение, что снижает облагаемую налогом прибыль инвестора и обеспечивает эффект отсрочки уплаты налога. Лизинг «в пакете» - система финансирования лизингополучателя, при которой здания и сооружения предоставляются в кредит, оборудование передается по договору аренды.

Лизинг, включающий дополнительные обязательства (лизинг с обслуживанием) - форма отношений, при которой лизингодатель берет на себя какие-либо дополнительные обязательства, например, техническое обслуживание, ремонт оборудования, страхование и т. д.

Действительно, в отличие от простой аренды, финансовый лизинг характерен своей некоторой приближенностью к кредитным отношениям. Лизинговая схема имеет особый набор участников - лизингодатель (арендодатель), лизингополучатель (арендатор), продавец имущества (поставщик). Арендатор, принявший решение об участии в лизинге, выбирает производителя оборудования сам и далее как заемщик обращается в специализированную лизинговую компанию. Лизинговая компания решает задачу получения денежных средств и приобретает указанный предмет (оборудование, транспорт и т. п.) в свою собственность, а далее передает его в аренду лизингополучателю.

С экономической точки зрения финансовый лизинг имеет некоторое сходство с кредитом, который выделяется на приобретение имущества. При кредитовании заемщик уплачивает в согласованные сроки процент за кредит и сумму в погашение основного долга. С целью обеспечения возвратности кредита банк сохраняет за собой право залога на упомянутое имущество до полного расчета по кредитному договору. При лизинге арендатор периодически уплачивает лизинговой компании обусловленные договором лизинга платежи за арендуемый объект и становится (или не становится) его собственником по истечении срока договора. В основе лизинговой схемы, таким образом, лежат отношения с имуществом, а при кредитовании

- с денежными средствами. Лизинг можно охарактеризовать с некоторой степенью условности

как товарный кредит в основные фонды.^[426] Если при товарном кредитовании в чистом виде приобретатель одновременно с получением товара вступает в права собственника с отсрочкой во времени оплаты стоимости этого товара, то при финансовом лизинге право собственности остается за арендодателем до полной оплаты предмета лизинга лизингополучателем.

Е. А. Суханов справедливо отмечает, что при анализе лизинга, как и ряда других новых институтов российского договорного права (например, агентского договора или договора доверительного управления), не следует идти от каких-либо искусственных догм, втискивая в них реальные жизненные отношения, а стоит поступать как раз наоборот (как это всегда прекрасно делалось в римском частном праве). «История» с лизингом напоминает историю с договором перевозки, который, как известно, в русской дореволюционной литературе, в частности Г. Ф. Шершеневичем, характеризовался лишь как «набор» элементов пяти известных договоров (подряд, хранение, комиссия и т. д.) и стал рассматриваться как самостоятельный лишь в советское время. Не исключено, что подобная судьба уготована и лизингу. Этот договор пришел к нам из «общего права», и потому его приспособление к континентальному правопорядку не могло пройти гладко. Однако он позволяет успешно решать важные практические задачи сбыта (продажи) и использования (найма) дорогостоящего оборудования, а потому выгоден всем трем участникам. Следовательно, имеется жизненная (экономическая) потребность в юридическом (гражданско-правовом) оформлении этих отношений. В какой форме она будет реализована - в значительной мере «дело вкуса» законодателя, который может оформить этот институт как разновидность найма или купли-продажи.^[427]

В. А. Горемыкин выделяет 25 разновидностей лизинга и утверждает, что лизинг представляет собой инвестирование средств в основной капитал на возвратной основе, но не в денежной, а в производительной (вещной) форме, т. е. в форме передаваемого в пользование имущества. Собственник имущества (лизингодатель), по сути, оказывает пользователю-арендатору финансовую услугу: он покупает имущество в собственность, передает его на время пользователю и возмещает затраты за счет периодических платежей от лизингополучателя. Таким образом, сделка осуществляется на условиях срочности, возвратности и платности в виде комиссионных за оказываемую услугу, как это имеет место при кредитовании. При этом заимодавцем выступает лизингодатель, заемщиком - лизингополучатель, а объектом ссуды - предмет лизинга. Следовательно, с финансовой стороны лизинг - это как бы товарный кредит в основные фонды в форме передаваемого в пользование имущества.^[428]

В. К. Фальцман считает, что финансовый лизинг - это такая форма кредитования в виде аренды имущества, при которой предприятие-арендатор официально обязуется вносить заранее

оговоренные платежи в течение обусловленного периода.^[429]

М. И. Лещенко утверждает, что содержание и роль экономической сущности лизинга в теории и на практике трактуются по разному: одни видят в лизинге способ кредитования предпринимательской деятельности, другие отождествляют его с финансовой арендой (ст. 665 Гражданского кодекса РФ), третьи считают лизинг завуалированным способом купли-продажи средств производства, четвертые же интерпретируют его как управление чужим имуществом по поручению доверителя. Также, по мнению М. И. Лещенко, лизинговый механизм взаимосвязан с арендным, однако при этом он имеет более сложную тройственную основу и обладает свойствами как кредитной и инвестиционной сделок, так и арендной деятельности, образуя «новую организационно-правовую форму предпринимательства».^[430]

Следует согласиться с последним автором в той части, что лизинговый механизм отождествляет комплекс имущественных отношений, связанных с передачей средств производства во временное пользование путем их предварительной покупки и последующей сдачи в аренду. Для производства лизинг является средством наращивания мощностей, способом ускорения научно-технического прогресса, механизмом повышения эффективности инвестиций в обновление производственного потенциала.

М. И. Лещенко выделяет в числе разновидностей лизинга так называемый прямой лизинг, при котором функции лизингодателя и производителя предмета лизинга совмещаются в одном и том же лице. Производитель имущества создает в своей структуре специальные подразделения, входящие в службу маркетинга, и работа без посредников не только значительно упрощает механизм сделок по реализации произведенного оборудования и снижает затраты на их проведение, но и позволяет самому производителю получать

экономическую выгоду от лизинга своей продукции.^[431] По нашему мнению, данная позиция автора ошибочна, а понятие «прямой» лизинг не вполне корректно: скорее показана схема сбыта (но не лизинг), которая является обычной продажей с отсрочкой выплаты цены

2000. С. 34-59.

2001. С. 8. товара. Кроме того, как будет аргументировано далее, эта схема противоречит сущности лизинга из-за совмещения субъектов (лизингодателя и продавца - производителя имущества) лизинговой операции в одном лице.

При определении имущественных отношений в их «чистом», классическом виде надо выделить следующие признаки: возникновение их по поводу объектов, приобретающих товарную форму; участники этих отношений характеризуются независимостью и самостоятельностью по причине доминирования их воли, экономической власти. Такое их положение обусловлено тем, что каждый из субъектов манифестирует свою «суверенную» власть над сгустком человеческого труда как товаром. Путь к данному товару другого лица лежит через соглашение с его обладателем. Но, хотя каждый из субъектов имущественных отношений имеет статус равного, в сфере предпринимательства все они ограничены в общих, публичных интересах (регистрация, лицензирование, антимонопольные меры, ценовые регуляторы и др.). В части приведенных и других ограничителей данные отношения перестают быть имущественными. Оказывается, даже в сфере обращения имущественные отношения приобретают имущественно-регулятивный вид. Но, конечно, имущественный элемент является здесь определяющим. Равенство субъектов имущественного отношения производно от их независимости и самостоятельности и проявляется только при установлении относительных правоотношений, а поэтому не может претендовать на роль универсального признака данных отношений. Зато имущественная независимость и самостоятельность характеризуют как

статику, так и динамику имущественных отношений.^[432]

Статья 2 Федерального закона «О лизинге» (1998 г.) определяла совокупность договоров, необходимых для реализации договора лизинга между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга как лизинговую сделку. В этой связи Е. В. Кабатова указывает, что если под лизингом понимать юридические отношения между всеми его участниками, то его нельзя признать ни договором sui generis, ни вообще договором.^[433] Можно вести речь о нескольких взаимосвязанных сделках. При этом, соглашаясь с

утверждениями Ф. С. Хейфеца,^[434] необходимо учитывать, что сделка должна обладать следующими признаками.

1. Сделка - юридическое действие, т. е. волевой акт.

2. Сделка - дозволенное, правомерное действие.

3. Сделка - действие, направленное на достижение положительного результата и приводящее к нему, т. е. к установлению, изменению или прекращению гражданских прав и обязанностей.

4. Участниками сделки могут быть только субъекты гражданского права - физические лица, обладающие дееспособностью (конкретной, ограниченной или полной), и юридические лица, обладающие специальной или общей правоспособностью.

5. Действия могут быть односторонними (одного субъекта) и многосторонними (несколько субъектов).

6. Предметом сделки могут быть только имущественные отношения.

Определение сделки как правомерного действия дает возможность отграничить ее от действий неправомерных, т. е. правонарушений. Направленность действий на определенный правовой результат дает возможность отграничить сделку от других правомерных действий; совершение действий субъектами гражданского права, т. е. лицами равноправными, позволяет отграничить сделку от административных актов, которые также могут быть направлены на установление, изменение или прекращение гражданских правоотношений (прав или обязанностей).

7. Наконец, волеизъявление субъекта (субъектов) должно соответствовать его (их) подлинной воле.

8. Действие должно быть облечено в установленную законом или соглашением сторон форму.

Таким образом, сделкой признается правомерное юридическое действие одного или нескольких дееспособных субъектов гражданских (имущественных) прав, совершенное в установленной законом или их соглашением форме, соответствующее подлинной воле субъектов и приводящее к правовым последствиям (установлению, изменению или прекращению гражданских прав или обязанностей), на достижение которых оно направлено.^[435]

На наш взгляд, неверно усматривает В. В. Бочаров «трехсторонние отношения участников сделки»^[436] в норме ст. 670 ГК РФ: «В отношениях с продавцом арендатор и арендодатель выступают как солидарные кредиторы». Наличие у третьего лица по отношению к двум другим сторонам только обязанностей не позволяет ему участвовать в правоотношении полноценной, отдельной стороной. Так третье лицо становится противостоящим двум сторонам в другом правоотношении, когда эти обязанности (права) одинаковы, т. е. имеет место множественность лиц в правоотношении, но не трехстороннее отношение.

В отличие от нашего понимания лизинга как разновидности аренды В. В. Бочаров видит в лизинге кредитные отношения, отмечая, что «для лизинга характерна противоречивая экономическая природа. С одной стороны, лизинг представляет собой вложение средств на возвратной основе в основной капитал предприятий. Предоставляя на определенный срок (свыше одного года) движимое и недвижимое имущество, собственник (лизингодатель) в установленное время получает его обратно, т. е. проявляется действие принципов срочности и возвратности. За свою услугу он получает комиссионное вознаграждение, и тем самым реализуется принцип платности. Следовательно, по содержанию лизинг соответствует кредитным отношениям и приобретает признаки кредитной сделки. С другой стороны, поскольку лизингодатель (займодавец) и лизингополучатель (заемщик) имеют дело с капиталом не в денежной, а в товарной форме, лизинг внешне, по форме, аналогичен реальным инвестициям. Основой любой лизинговой сделки является финансовая, а правильнее кредитная, операция. Лизингодатель оказывает лизингополучателю услугу, так как приобретает имущество в собственность за полную стоимость и за счет периодических взносов лизингополучателя по истечении определенного времени возмещает эту стоимость. Поэтому, исходя из финансовых отношений между поставщиком и пользователем имущества, лизинг можно рассматривать как форму кредитования приобретения движимого и недвижимого имущества, альтернативную традиционному банковскому кредиту. Таким образом, если квалифицировать лизинг как передачу имущества во временное пользование на условиях срочности, возвратности и платности, его можно характеризовать как товарный кредит в основные фонды предприятий.

Поэтому в экономической интерпретации лизинг - это кредит, предоставляемый лизингодателем лизингополучателю в форме передаваемого в пользование имущества. Субъектами кредитных отношений являются займодавец (лизингодатель) и заемщик (лизингополучатель), а объектом ссуды выступают отдельные элементы основного капитала предприятий».^[437]

Действительно, основные принципы кредитования - возвратность, платность и срочность - вполне реализуются в лизинговых схемах и создают основу формирования долгосрочных отношений по приобретению и использованию, по решению вопросов собственности с работающими в режиме лизинга машинами, оборудованием, другим имуществом инвестиционного назначения. Долгосрочность указанных выше отношений, а значит и конкретных инвестиционных проектов мы понимаем как период пять лет и более. При этом, если применять ставку нормы амортизации хотя бы 20 %, видно, что за эти годы стоимость предмета лизинга приблизится к нулю. Более того, пять лет для качественного развития любого оборудования в эпоху ускоренного научно-технического прогресса XXI в. - большой срок, значит, лизинговый режим больше предназначен именно для интенсивного производственного использования оборудования, нежели для покупки в рассрочку.

Соединить отношения между тремя лицами (при лизинге имущества), в которых у каждого есть свои права и обязанности, в единое правоотношение не представляется возможным. Так как участники имеют соответствующие своим целям права и обязанности, можно лишь разграничить действующие между субъектами отношения на ряд двусторонних правоотношений с одним юридическим действием каждой стороны. Такой же позиции придерживается А. А. Иванов, отмечая, что Федеральный закон «О лизинге» 1998 г., вводя понятие лизинговой сделки в ст. 2, одновременно исключил ее трактовку в качестве единой, пусть и многосторонней, и тем самым отверг концепцию трехстороннего договора. Сделка не может состоять из нескольких отдельных договоров. К тому же нельзя сконструировать многостороннюю сделку, в которой бы права и обязанности всех сторон не были одинаковыми по содержанию и направленности. Но этого не требуется, если рассматривать лизинговую сделку (а точнее, лизинговую операцию) как совокупность различных договоров, в том числе и договора лизинга в узком смысле слова.^[438]