<<
>>

Принципы организации форфейтинга

Механизм форфейтинга используется в двух видах сделок:

• в финансовых сделках - в целях быстрой реализации финансовых обязательств дол­госрочного характера;

• в экспортных сделках - для содействия более быстрому поступлению денег экспор­теру, выдавшему иностранному покупателю товарный кредит на крупную сумму и с дли­тельной рассрочкой платежа.

На примере последнего случая видно отличие форфейтинга от традиционной покупки (учета) векселей: в сфере внешнеэкономической деятельности он применяется при постав­ках оборудования на крупные суммы в кредит на значительные сроки (от полугода до нескольких лет) и к тому же обычно предполагает наличие гарантии первоклассного банка. Тем самым экспортная сделка с отсрочкой платежа превращается в операцию наличную, что выгодно экспортеру.

Сделку может инициировать как экспортер, так и импортер, но чаще всего ини­циатором выступает либо экспортер, либо его банк. Переговоры с форфейтером начина­ются до заключения основного договора о поставках. Инициатор предоставляет форфей­теру (банку) краткое описание будущей сделки, данные о нужном объеме финансирования, валюте сделки, ее сроках. На основании полученных сведений банк проводит кредитный анализ, оценивает предполагаемые риски и, исходя из результатов такой оценки, формули­рует обязательные условия, без соблюдения которых невозможно форфетирование:

• требования к банку-гаранту (авалисту);

• вид форфетируемых долговых обязательств, их количество, номинал, срок обраще­ния;

• твердую цену покупаемых обязательств;

• комплект обязательных документов.

После достижения предварительной договоренности форфейтер посылает специаль­ное письмо-уведомление, содержащее его предложения инициатору сделки. Последний дол­жен также письменно подтвердить свое согласие и получить согласие контрагента по основ­ной сделке. На этом этап подготовки сделки завершается, экспортер и импортер могут заключать основной договор о поставках. Затем форфейтер и клиент подписывают договор финансирования под уступку денежного требования, к существенным условиям которого относятся вид форфетируемых обязательств, тип банковской гарантии, механизм погашения обязательств, валюта платежа, размер дисконтирования (рис. 4.4).

Рис. 4.4. Принцип организации форфейтинга

Банки, участвующие в международных операциях, иногда кредитуют по схеме фор­фейтинга дебиторскую задолженность других стран. Данная схема используется, в частно­сти, когда невозможно получить государственные экспортные кредиты или гарантии по кре­дитам либо при отказе экспортера выдавать долгосрочный кредит некоторым странам.

4.4.2.

<< | >>
Источник: Солдатова А.О.. Факторинг и секьюритизация финансовых активов. 2013

Еще по теме Принципы организации форфейтинга:

  1. Тема 23. Основные принципы организации администрации США и порядок регулирования административной деятельности 23.1. Основные принципы организации администрации США
  2. Факторинг и форфейтинг
  3. Преимущества и недостатки форфейтинга
  4. Оборотные инструменты форфейтинга
  5. Факторинг и форфейтинг
  6. Стоимость услуги форфейтинга для участников
  7. 4. Принципы организации профилактики преступлений
  8. 6.2. Принципы организации и деятельности механизма государства
  9. Лекция 13. Производные финансовые инструменты. Факторинг. Форфейтинг.
  10. 3.Принципы организации и деятельности государственного аппарата