Кредитный риск.

Базельский комитет по банковскому надзору определяет кредитный риск как «вероятность невыполнения заемщиком или контрагентом своих обязательств в соответствии с оговоренными условиями»^[104].

Как подчеркивают авторы указанного выше издания «Банковский надзор. Европейский опыт и российская практика», «если говорить более конкретно, то заемщик может не выполнить своих обязательств, потому что он (она) не может или не хочет этого делать. Способность выполнять обязательства тесно связана с финансовым положением (кредитоспособностью) заемщика, а готовность выполнять обязательства менее осязаема и связана с особенностями конкретного клиента»^[105].

Для оценки кредитоспособности клиента банк должен располагать инструментами получения информации, достаточной для анализа способности потенциального заемщика осуществлять платежи по кредиту в будущем. Однако способность заемщика выполнить обязательство не означает, что данное обязательство будет выполнено, так как заемщик может выразить нежелание выполнять согласованные с банком договорные обязательства и использует денежные средства в иных целях. Следует отметить, что если у банка есть сомнения в кредитоспособности заемщика или его готовности выполнять обязательства, кредит предоставлять не следует даже в случае обеспечения залогом.

С кредитным риском, или, как его еще часто называют, риском на контрагента, сталкиваются держатели как балансовых, так и внебалансовых финансовых инструментов в тех случаях, когда существует некий контрагент, который обязан заплатить определенную сумму в соответствии с оговоренными условиями^[106]. Большинство инструментов несут кредитный риск, например:

- ссуда или кредит (кредитный риск представляет заемщик);

- гарантия (к примеру, финансовая гарантия или гарантия выполнения обязательств); кредитный риск берет на себя эмитент;

- облигация (кредитный риск представляет эмитент);

- производный финансовый инструмент (например, фьючерс^[107], форвардный контракт, опцион, своп), владелец которого берет на себя кредитный риск, представляемый стороной, несущей ответственность по платежным обязательствам; а также

- документарные операции, такие как аккредитив или простой вексель, владелец которых берет на себя кредитный риск, представляемый стороной, несущей ответственность по платежным обязательствам.

В отличие от перечисленных финансовых инструментов, акции, выпущенные компанией, не обязывают ее к выплате акционеру оговоренной суммы в означенный срок. У акции нет срока погашения или договорных платежных обязательств; выплаты дивидендов носят добровольный характер и могут быть отменены по решению компании.

Требования к достаточности капитала на покрытие кредитного риска изложены в Базеле I, Базеле II и Базеле III).

Необходимость и значение мониторинга кредитного риска отражена в таком документе Базельского комитета по банковскому надзору, как «Принципы управления кредитным риском» (сентябрь, 2000): «Финансовые учреждения уже много лет сталкиваются с трудностями, вызванными множеством самых разных причин, но главная причина серьезных проблем банков по-прежнему непосредственно связана с размытостью кредитных стандартов для заемщиков и контрагентов, неудовлетворительным управлением портфельными рисками или недостаточным вниманием к экономическим и прочим изменениям, которые могут привести к ухудшению кредитоспособности контрагентов банка.

Банк должен располагать своевременной и точной информацией о кредитных рисках, которым он подвергается в настоящий момент. Отсутствие данных затруднит оценку качества активов, а, следовательно, и потребности в резервах на покрытие ожидаемых убытков. Дефицит резервов на покрытие ожидаемых убытков может создать дополнительную напряженность в неблагополучный период, когда прибыль обычно падает. Нельзя забывать о том, что капитал - это защита от непредвиденных (неожидаемых) убытков, и он не предназначен для покрытия ожидаемых убытков. Кроме того, при отсутствии своевременно полученной, точной информации о кредитном риске банк практически не сможет оценить, стоит ли ему предоставлять тому или иному заемщику дополнительную ссуду и если да, то на каких условиях (маржа, срок погашения и т.д.)^[109].

Следует подчеркнуть, что банки не должны ограничиваться знанием своих рисков на заемщика, так как для того чтобы правильно оценить кредитоспособность каждого заемщика, необходимо иметь сведения о совокупном объеме рисков/за- емных средств каждого заемщика, в том числе, например, о ссудах, предоставленных заемщику другими банками. Это подразумевает непрерывный мониторинг всех контрагентов в рамках оценки конечной потребности в резервах на возможные потери по ссудам. Данный мониторинг должен также включать оценку общего влияния развития экономики на кредитоспособность отдельно взятого клиента, а также группы, частью которой является клиент (например, возможного влияния замедления экономического развития и роста безработицы на способность населения обслуживать свои долговые обязательства). С целью сбора информации о рисках заемщика в некоторых странах-членах ЕС существуют централизованные кредитные реестры, в которые вносится поступающая из банков информация о ссудах, выдаваемых компаниям, группам компаний или населению. Эти реестры могут помочь банкам в проведении анализа. В других странах опираются на информацию, содержащуюся в налоговых декларациях, так как банки сообщают в налоговые органы о ссудах и уплате процентов по этим ссудам. При отсутствии всех названных объективных источников информации полную картину рисков клиента банк может получить благодаря взаимному доверию между банком и заемщиком.^[110]

Документ «Принципы управления кредитным риском», изданный Базельским комитетом по банковскому надзору^[111], содержит приложение, в котором перечислены распространенные источники главных проблем, связанных с кредитным риском. Эти источники сгруппированы по трем рубрикам: концентрация рисков; вопросы, связанные с кредитным процессом; а также операции и сделки кредитного характера, подверженные рыночному риску и риску потери ликвидности.

В частности, в указанном приложении подчеркивается, что «концентрация рисков является, возможно, самой важной причиной серьезных проблем с кредитами. Кредитная концентрация рисков означает, что потенциальные убытки велики по сравнению с капиталом банка, его суммарными активами или, если имеются подходящие средства оценки, его общим уровнем риска. Сравнительно большие убытки могут отражать не только большие риски, но также потенциально необычно высокие процентные убытки в случае дефолта»^[112].