Введение

Актуальность темы исследования. Все планы государства по его развитию в различных областях общественной жизни требуют значительных финансовых затрат, не является в этой связи исключением и Российская Федерация, которая на сегодняшний день испытывает дефицит внутренних финансовых ресурсов^[1].

Привлечение частного капитала (в том числе, иностранного капитала) в экономику России является одной из приоритетных задач на современном этапе ее развития. В апреле 2011 года Президент Российской Федерации утвердил перечень поручений Правительству Российской Федерации и Г енеральной прокуратуре Российской Федерации по осуществлению первоочередных мер, направленных на улучшение условий инвестиционного климата в России.

Помимо увеличения финансовых активов страны, привлечение иностранных инвестиций в российскую экономику приведет к внедрению новых технологий. Кроме того, активное участие иностранных инвесторов в инвестиционной деятельности на территории Российской Федерации несомненно повлияет на повышение культуры ведения бизнеса в России.

Осознавая необходимость инвестирования со стороны иностранных инвесторов, Правительство Российской Федерации принимает меры, направленные на привлечение иностранных вложений в национальную экономику, в том числе на создание благоприятного инвестиционного климата, на стабилизацию условий осуществления предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации, на обеспечение неприкосновенности частной собственности, свободное перемещение товаров, работ и услуг и т.д.

Следует отметить, что эта задача относится к числу трудноразрешимых задач, поскольку современная Россия относится к странам с развивающейся экономикой, что автоматически делает ее рисковой страной для вложения капиталов со стороны иностранных инвесторов.

Практика привлечения иностранных инвестиций показывает, что принимаемые Правительством Российской Федерации меры недостаточны, а современная российская экономика испытывает серьезный дефицит финансовых ресурсов для реализации стоящих перед государством задач.

По данным Росстата, по сравнению с докризисным 2007 годом приток инвестиций в российскую экономику сократился на 14,2% . Более того, до последнего времени отмечалась устойчивая тенденция снижения уровня прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в последующие годы. Так, в 2010 году доля прямых иностранных инвестиций по сравнению с 2009 годом снизилась еще на 5,5⁰%^{[3] [4]}. Вместе с тем стоит отметить, что по сравнению с 2011 годом приток прямых иностранных инвестиций в 2012 году вырос незначительно и составил 1,4⁰%^[5].

По официальным данным Департамента внешнеэкономических и международных связей города Москвы на 30.09.2013 года накопленный иностранный капитал в экономике Москвы составил 174 млрд.

В современных условиях, несмотря на все предпринятые попытки со стороны России, все еще сохраняются препятствия для привлечения в российскую экономику иностранных инвестиций, к числу которых следует отнести низкие темпы снижения инфляции, нестабильность налогового законодательства, отсутствие эффективной действующей системы поощрения развития предпринимательства, отсутствие четкого механизма обеспечения гарантий для предпринимателей, в том числе и для иностранных инвесторов и ряд иных препятствий.

Существует значительное количество препятствий и в правовой сфере. В частности, к числу таких недостатков, мешающих притоку капиталовложений иностранными лицами в экономику России, следует отнести несоответствие многих норм национального законодательства нормам международного права, различия в понимании основополагающих терминов, противоречие ряда инвестиционных норм либеральному курсу на привлечение иностранных капиталов, применение в ряде случаев административно-правовых методов регулирования и т.д., что в целом тормозит процесс привлечения иностранного капитала.

Кроме того, в настоящее время действует значительное число актов, принятых в различное время, которые содержат коллизионные нормы. При этом иностранным инвесторам сложно оценить не только возможные экономические риски при вложении капиталов в российскую экономику, но и правильно оценить действующее в рассматриваемой сфере законодательство.

Изложенное, позволяет отнести вопросы иностранных инвестиций к числу проблемных вопросов, требующих значительного комплексного самостоятельного исследования норм российского законодательства, направленного на регламентацию вопросов, связанных с привлечением иностранных капиталов в экономику Российской Федерации и осуществлением инвестиционной деятельности с участием иностранных инвесторов.

В этой связи тема исследования представляется наиболее актуальной, поскольку существующие практические и теоретические проблемы в рассматриваемой области требуют разрешения, что обусловлено также вступлением России в ВТО. Более того, актуальность проведения исследования по заданной тематике особо обострилась в связи с последними событиями мирового экономического кризиса, который способствовал замедлению притока иностранного капитала, а также к оттоку уже вложенной части иностранного капитала из российской экономики.

Объектом диссертационного исследования являются общественные отношения, возникающие в сфере привлечения иностранных инвестиций и осуществления инвестиционной деятельности на территории Российской Федерации с участием иностранных инвесторов.

Предметом исследования являются закономерности правового регулирования отношений, составляющих объект научного исследования, а также соответствующая правоприменительная практика и труды как отечественных, так и зарубежных специалистов в сфере осуществления инвестиционной деятельности с участием иностранного инвестора.

Цели и основные задачи исследования.

Цель данного исследования заключается в выявлении теоретических проблем и проблем практического характера, а также в формулировке рекомендаций по совершенствованию правового регулирования отношений в сфере привлечения иностранных инвестиций и осуществления инвестиционной деятельности на территории Российской Федерации с участием иностранного инвестора.

Заявленная цель диссертационного исследования обусловила постановку следующих задач:

- проанализировать понятие и виды иностранных инвестиций, раскрыть понятие инвестиционной деятельности, определить ее значение для Российской Федерации и формы осуществления;

- выявить место инвестиционного права и иностранных инвестиций в системе права и в системе законодательства Российской Федерации;

- исследовать теоретико-правовую характеристику субъектов инвестиционной деятельности;

- проанализировать источники инвестиционного права;

- раскрыть соотношение международного и национального законодательства в установлении правового режима иностранных инвестиций;

- исследовать правовой режим инвестиционной деятельности с участием иностранных инвесторов;

- выявить особенности правового режима иностранных инвестиций в ряде зарубежных стран;

- рассмотреть специфику защиты прав иностранных инвесторов.

Степень научной разработанности темы исследования. В

отечественной юридической доктрине вопросам осуществления инвестиционной деятельности с участием иностранного элемента уделяется значительное внимание.

Так, многие аспекты правового регулирования рассматриваемых отношений получили раскрытие в работах таких авторов, как Е.А. Абрамова, Д.А. Алешин, Е.В. Борисова, Е.Е. Веселкова, А.А. Воронцова, А.В. Воропаев, Н.Г. Доронина, М.В. Кудина, Р.А. Курбанов, В.Н. Лисица, Я.Д. Маковский, Н.Л. Малахова, Н.В. Морозова, Д.С. Ратникова, Н.Ю. Рудь, Г.Р. Саркисян,

Н.Г. Семелютина, С.И. Цыганов, С.А. Чекунова, Т. В. Шадрина, Д.В. Шомесов и другие.

Вместе с тем, следует отметить, что, несмотря на наличие общетеоретических исследований, до сих пор остались неразрешенными многие проблемы правового регулирования инвестирования, в том числе с участием иностранных инвесторов. Так, нет единства в понимании сущности таких категорий как «инвестор», «инвестиционная деятельность», правового режима иностранных инвестиций и ряда иных. Все еще не достаточно исследованы такие вопросы, как изъятия из правового режима иностранных инвестиций. При этом особого внимания заслуживают вопросы правового регулирования инвестиционной деятельности с участием иностранных инвесторов в аспекте вступления России в ВТО.

Методологическую основу диссертационного исследования составляют современные методы научного познания, которые дали автору возможность предложить конкретные теоретические выводы и сформулировать предложения, выносимые на защиту. В частности, посредством применения метода сравнительного анализа был исследован опыт зарубежных стран.

Историко-правовой и сравнительно-правовой методы были использованы при исследовании исторических аспектов инвестиционной деятельности с участием иностранных инвесторов. Такие методы как метод системного и логического анализа был использован при решении всех рассмотренных в диссертационном исследовании аспектов правового регулирования привлечения иностранного капитала и осуществления инвестиционной деятельности с участием иностранных инвесторов. Диалектический метод был применен при анализе правовой природы используемых в работе правовых категорий.

В исследовании были также использованы иные методы научного познания.

Теоретическую основу исследования составляют труды ученых- юристов, направленные на выявление и анализ проблем, связанных с привлечением иностранного капитала и осуществлением инвестиционной деятельности с участием иностранных инвесторов.

Так, анализ понятий «инвестиции» и «инвестиционной деятельности», а также выявление значения инвестиционной деятельности для Российской Федерации нашел отражение в работах А.М. Антиповой, Ю.Я. Великомыслова, В.В. Гущина, А.А. Овчинникова и т.д.

Место инвестиционного права в системе права и в системе законодательства Российской Федерации было проанализировано в трудах таких ученых как О.М. Антипова, А.Г. Богатырев, Н.Н. Вознесенская, Н.Г. Доронина, А.В. Майфат, С.П. Мороз, В.В. Силкин и иных.

Теоретико-правовой характеристике субъектов инвестиционной деятельности посвящены работы Л.П. Ануфриевой, А.Г. Богатырева, Н.Г. Дорониной, А.В. Майфат, А.В. Кирина, В.Н. Лисицы, Г.В. Цепова и ряда других авторов.

Источники инвестиционного права рассматривались А.А. Ануфриевой, А.Г. Богатыревым, Е.Е. Веселковой и др.

Вопросы соотношения международного и национального законодательства, в том числе и вопросы в сфере иностранных инвестиций, всегда привлекали к себе внимание ученых. В этой связи следует особо выделить труды таких авторов как И.П. Блищенко, Е.Е. Веселкова, Е.Ю. Копылова, С.Ю. Марочкин, Ж.И. Овсепян, Ю.А. Решетов, Ю.А. Тихомиров и др.

Понятие правового режима, а также специфика правового режима деятельности иностранных инвесторов рассматривались С.С. Алексеевым, А.В. Ведерниковым, Н.Н. Вознесенской, М.Г. Дораевым, В.Б. Исаковым, А.В. Кириным, Н.И. Матузовым, Р.В. Шабровым и иными авторами.

Вопросы защиты прав иностранных инвесторов получили освещение в трудах В.В. Гущина, Н.Г. Дорониной, Н.В. Илларионова, А.А. Овчинникова и др.

Зарубежный опыт правового регулирования привлечения иностранных инвестиций и осуществления инвестиционной деятельности с участием иностранных инвесторов был предметом различных исследований. В большинстве случаев их авторы раскрывали специфику одной зарубежной страны, не делая сравнительного анализа. Вместе с тем к данной теме обращались А.П. Алексеенко, С.О. Алехнович, В. Ванин, Д.К. Лабин, Р.В. Шабров и др.

Информационную базу исследования составляют нормы международного права, российские законодательные и иные нормативно - правовые акты, положения которых регулируют привлечение иностранных капиталов, а также осуществление инвестиционной деятельности с участием иностранных инвесторов на территории Российской Федерации.

Эмпирическую базу исследования составляет практика применения положений международных норм, российского законодательства, регулирующего вопросы привлечения иностранных капиталов и осуществления инвестиционной деятельности с участием иностранных инвесторов на территории Российской Федерации.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в том, что оно представляет собой комплексное исследование ряда важнейших теоретических и практических проблем, возникающих в процессе привлечения иностранных инвестиций, а также осуществления инвестиционной деятельности с участием иностранных инвесторов на территории Российской Федерации в современных условиях.

Исходя из сформулированной концепции о целесообразности отнесения к инвестиционной деятельности исключительно деятельности, направленной на получение прибыли, в диссертации предложено разграничить правовой статус субъектов инвестирования и субъектов инвестиционной деятельности. Кроме того, в работе понятие «инвестиции» рассматривается через объект права, т.е. имущество и имущественные права, которые имеют денежную оценку и не ограничены в обороте.

Таким образом, в диссертации содержатся научно-теоретические положения, а также рекомендации по совершенствованию действующего законодательства, содержащие элементы новизны, и выносимые на защиту. К таким положениям отнесены следующие:

1. Аргументирован вывод о том, что в зависимости от целей инвестирования можно выделить две разновидности инвестиционной деятельности. Первая разновидность заключается в инвестировании в целях получения прибыли. Данная разновидность инвестиционной деятельности подпадает под категорию предпринимательской деятельности.

Вторая разновидность инвестиционной деятельности - инвестирование в целях достижения «иного полезного эффекта». Такая разновидность инвестиционной деятельности в случае отсутствия в качестве основной цели извлечение прибыли не может признаваться предпринимательской. В связи с чем выявлена неопределенность в механизме правового регулирования инвестиционной деятельности.

В целях разработки единой концепции инвестиционных отношений целесообразно исключить из инвестиционной деятельности инвестиционные правоотношения, направленные на достижение «иного полезного эффекта», включив их в предмет регулирования гражданского права

2. Исходя из понимания инвестиционной деятельности как разновидности предпринимательской деятельности, в работе предложено на законодательном уровне закрепить авторские дефиниции категорий «инвестиции», иностранные инвестиции» и «инвестиционная деятельность».

Под инвестициями предложено понимать имущество и имущественные права, которые имеют денежную оценку, не ограничены в обороте, способны к отчуждению и вкладываются в объекты предпринимательской деятельности в целях получения прибыли.

Соответственно, под иностранными инвестициями предложено понимать имущество и имущественные права, которые имеют денежную оценку, не ограничены в обороте, способны к отчуждению и вкладываются иностранными инвесторами в объекты предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации в целях получения прибыли.

При этом инвестирование следует рассматривать через процесс. Инвестирование представляет собой вложение капитала в объекты гражданских прав.

Учитывая представленное определение инвестиций и инвестирования, под инвестиционной деятельностью предложено понимать разновидность предпринимательской деятельности, направленной на привлечение инвестиций и (или) осуществление практических действий (вложение в объект инвестиционной деятельности) в целях получения прибыли.

3. Выявлена специфика правового статуса инвестора (субъекта инвестирования), который существенно отличается от правового статуса субъекта инвестиционной деятельности - предпринимателя.

Во-первых, в отличие от субъекта инвестиционной деятельности инвестор может и не являться субъектом предпринимательской деятельности, вместе с тем он опосредованно участвует в инвестиционной деятельности, что отличает его от иных субъектов права.

Во-вторых, инвестор (при отсутствии у него статуса предпринимателя) не участвует непосредственно в осуществлении инвестиционной деятельности.

В-третьих, участвуя опосредованно в инвестиционной деятельности, инвестор принимает на себя часть рисков, связанных с использованием его капитала в размере стоимости инвестиций и объема предполагаемой прибыли.

При этом допустимы формы инвестиционной деятельности, при которых инвестор и субъект инвестиционной деятельности совпадают в

одном лице.

4. С учетом выявленной специфики правового статуса инвестора в работе предложено теоретическое определение термина «иностранный инвестор».

Иностранный инвестор - физическое или юридическое лицо, обладающие гражданской правоспособностью, государство, его субъект или орган местного самоуправления, а также иные лица в соответствии с нормами международного права и международными договорами Российской Федерации, вкладывающие инвестиции (инвестиционный капитал) на территории Российской Федерации в объект инвестиционной деятельности в целях получения прибыли (дохода), при этом, как правило, не участвующие в процессе использования инвестиций.

5. В работе обоснован вывод о том, что субъектом инвестиционной деятельности выступает единственный субъект права - субъект предпринимательской деятельности, деятельность которого направлена на привлечение инвестиций, их самостоятельное использование или использование посредством их вложения в целях извлечения прибыли.

При этом иные перечисленные в действующем законодательстве лица (заказчики, пользователи и подрядчики) не могут быть отнесены к субъектам инвестиционной деятельности, поскольку правоотношения, которые возникают между ними и субъектом инвестиционной деятельности, хотя и находятся в плоскости предпринимательских правоотношений, однако исходя из их содержания, не относятся к инвестиционной деятельности.

По общему правилу, инвесторы в случае передачи инвестиций субъекту инвестиционной деятельности также не могут относиться к числу последних, т.к. они сами не участвуют в использовании вложенных ими средств. Определенные формы инвестиционной деятельности допускают совпадение инвестора и субъекта инвестиционной деятельности в одном лице. Однако его участие в подобной деятельности не противоречит нашей концепции о предпринимательской природе инвестиционной деятельности, поскольку в таком случае инвестор является субъектом предпринимательской деятельности и использует капитал для его вложения в объект инвестиционной деятельности в целях извлечения прибыли.

6. В целях устранения различий в использовании устоявшейся в законе и на доктринальном уровне терминологии, а также для полноты и эффективности правового регулирования инвестиционной деятельности с участием иностранных инвесторов на территории Российской Федерации, в работе предложено распространить на инвестиционную деятельность с участием иностранных инвесторов национальный режим, т.е. аналогичный режим, предоставляемый российским инвесторам, за изъятиями, устанавливаемыми федеральными законами.

Проведенное исследование позволило диссертанту сделать некоторые предложения по совершенствованию законодательства, в частности:

1. Внести изменения в пункт 1 ст. 4 Федерального закона «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации», изложив его в следующей редакции:

«На инвестиционную деятельность с участием иностранных инвесторов распространяется национальный режим, т.е. аналогичный режим, предоставляемый российским инвесторам, за изъятиями, устанавливаемыми федеральными законами».

2. В целях привлечения дополнительного притока иностранного капитала в экономику Российской Федерации предлагается принять единый нормативный акт федерального значения, направленный на систематизацию действующих в Российской Федерации ограничений из национального режима, установленных законодателем в отношении осуществления инвестиционной деятельности с участием иностранных инвесторов.

Научная и практическая значимость исследования заключается в том, что его результаты могут быть использованы в процессе совершенствования действующего законодательства в области привлечения иностранных инвестиций, в сфере осуществления на территории Российской Федерации инвестиционной деятельности с участием иностранных инвесторов, а также в учебном процессе при чтении курса предпринимательское право, инвестиционное право. Результаты исследования могут послужить также основой дальнейших научных исследований в рассматриваемой области, в правоприменительной практике.

Апробация результатов исследования. Положения, выводы и рекомендации, содержащиеся в диссертационном исследовании, нашли свое отражение в опубликованных работах автора, а также изложены в докладах и выступлениях на научно-практических конференциях.

Результаты исследования апробированы путем проведения научнопрактических занятий в магистратуре на кафедре предпринимательского права Федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Московский государственный юридический университет имени О. Е. Кутафина» (МГЮА).

Структура работы определяется целями и задачами исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, включающих в себя восемь параграфов, заключения и списка использованной литературы.