2.5.3 Іпотечні сертифікати

Іпотечний сертифікат ‑ іпотечний цінний папір, забезпечений іпотечними активами або іпотеками. Кредитодавець, який є власником іпотечних активів, має право випустити іпотечні сертифікати відповідно до вимог законодавства.

Іпотечні сертифікати мають строк обігу, сертифікати з фіксованою дохідністю ‑ номінальну вартість, сертифікати участі ‑ частку консолідованого іпотечного боргу, що припадає на один сертифікат. Номінальна вартість та строк обігу сертифікатів одного випуску мають бути однаковими. Номінальна вартість може бути встановлена в національній валюті з урахуванням інфляційного застереження.

Консолідований іпотечний борг – зобов’язання за договорами про іпотечний кредит, реформовані кредитодавцем. Іпотечний борг ‑ основне зобов’язання за будь-яким правочином, виконання якого забезпечене іпотекою.

Строк обігу іпотечних сертифікатів одного випуску не може перевищувати строк існування іпотечних активів, які є забезпеченням цього випуску, та строку відчуження іпотечних активів.

Іпотечні сертифікати можуть бути випущені у вигляді:

ü іпотечних сертифікатів із фіксованою дохідністю;

ü іпотечних сертифікатів участі.

Випуск іпотечних сертифікатів здійснюється з додержанням таких вимог:

1) загальний розмір емісії іпотечних сертифікатів не може перевищувати вартість іпотечних активів;

2) строк обігу сертифікатів не може перевищувати строк дії договорів про іпотечний кредит, реформованих в іпотечні активи, які є забезпеченням випуску сертифікатів, строку існування іпотечних активів та строку відчуження іпотечних активів;

3) загальна номінальна вартість сертифікатів з фіксованою дохідністю або вартість іпотечних активів, що є забезпеченням випуску сертифікатів участі, випущених емітентом, не може перевищувати 50-кратного розміру власного капіталу емітента;

4) обсяг здійснюваного випуску сертифікатів має бути не менше суми, еквівалентної 100 (ста) тисячам євро за курсом НБУ на день прийняття рішення про випуск сертифікатів;

5) ризики за усіма зобов’язаннями, які підлягають об’єднанню у консолідований іпотечний борг, застраховані відповідно до вимог законодавства.

Іпотечні сертифікати є неподільними.

Емісія іпотечних сертифікатів здійснюється окремими випусками. За кожним випуском іпотечних сертифікатів емітент має прийняти окреме рішення про випуск.

Рішенням про випуск іпотечних сертифікатів може бути передбачений розподіл випуску на транші. Транш ‑ частина одного випуску іпотечних сертифікатів, розміщена в рамках обсягу даного випуску в будь-яку дату протягом періоду розміщення іпотечних сертифікатів даного випуску, що не збігається з датою початку розміщення даного випуску.

Розміщення іпотечних сертифікатів здійснюється шляхом проведення відкритого продажу. Іпотечні сертифікати підлягають вільному обігу. Оплата сертифікатів при їх розміщенні здійснюється тільки грошовими коштами.

Іпотечні сертифікати можуть бути випущені в одній з таких форм:

1) іменні іпотечні сертифікати документарної форми випуску (іменні документарні іпотечні сертифікати);

2) іменні іпотечні сертифікати бездокументарної форми випуску (іменні бездокументарні іпотечні сертифікати);

3) іпотечні сертифікати на пред’явника документарної форми випуску (документарні іпотечні сертифікати на пред’явника).

Форма випуску іпотечних сертифікатів установлюється рішенням про випуск сертифікатів. Іпотечні сертифікати одного випуску мають одну форму випуску.

Особливості іпотечних сертифікатів з фіксованою дохідністю

Іпотечні сертифікати з фіксованою дохідністю ‑ це іпотечні сертифікати, які відповідно до законодавства забезпечені іпотечними активами та посвідчують такі права власників:

ü право на отримання номінальної вартості в передбачені умовами випуску сертифікатів терміни;

ü право на отримання процентів за сертифікатами на умовах інформації про випуск сертифікатів;

ü право на задоволення вимог ‑ у разі невиконання емітентом прийнятих на себе зобов’язань ‑ з вартості іпотечних активів, що є забезпеченням випуску сертифікатів з фіксованою дохідністю, переважно перед іншими кредиторами емітента.

Виконання зобов’язань за одним випуском іпотечних сертифікатів з фіксованою дохідністю можуть забезпечувати один або декілька консолідованих іпотечних боргів.

Дострокове виконання емітентом зобов’язань за іпотечними сертифікатами з фіксованою дохідністю може бути здійснено тільки в разі, якщо це передбачено в інформації про випуск іпотечних сертифікатів.

У разі призначення або заміни управителя власники сертифікатів мають право пред’явити сертифікати для дострокового погашення.

Емітент зобов’язаний інформувати власників іпотечних сертифікатів з фіксованою дохідністю про дострокове виконання зобов’язань за іпотечними сертифікатами даного випуску та порядок їх погашення шляхом розсилки письмового повідомлення та публікації у друкованих засобах масової інформації у строк не пізніше 10 (десяти) днів з дня прийняття емітентом рішення про дострокове погашення випуску.