2.3 Международный валютный рынок FOREX

Международный валютный рынок FOREX – это система взаимодействующих между собой региональных валютных рынков, совершающих конверсионные операции с помощью новейших информационных технологий.

FOREX – это самый большой рынок, по сравнению с другими сегментами мирового финансового рынка (составляет по объему до 90% всего мирового финансового рынка).

Тысячи участников этого рынка – банки, брокерские компании, инвестиционные фонды, финансовые и страховые компании – в течение суток покупают и продают валюту, заключая сделки за несколько секунд в любой точке земного шара. Объединенные в единую глобальную сеть спутниковыми каналами связи с помощью совершеннейших компьютерных систем они создают оборот валютных средств, который в сумме за год превышает в 10 раз общий годовой валовой национальный продукт всех государств мира.

Мировой межбанковский валютный рынок FOREX приобрел современный вид в середине 70 – х г.г., после прекращения в 1971 г. действия Бреттон - Вудской системы регулирования валютных курсов и перехода к «плавающим курсам». С этого времени FOREX становится самым динамичным и ликвидным рынком. Это единственный рынок в мире, работающий круглосуточно. Быстрое движение средств, низкая стоимость проводимых сделок, высокая ликвидность делает FOREX одним из самых привлекательных рынков для инвесторов.

Существенное отличие рынка FOREX от остальных рынков заключается в том, что он не имеет какого – либо определенного места торговли. FOREX – это огромная сеть, соединенных между собой посредством телекоммуникаций, валютных дилеров, рассредоточенных по всем ведущим мировым финансовым центрам и круглосуточно работающих как единый механизм. Торговля валютой осуществляется по телефону или через терминалы компьютеров. Сделки осуществляются одновременно в сотнях банках во всем мире. Для получения информации о состоянии финансовых рынков в режиме реального времени, а также финансово - экономических новостей от международных и российских агентств используются международные информационные системы (REUTERS, DOW JONES, CQG, BLOOMBERG, TENFORE и т.д.).

Валютами, на долю которых приходится основной объем всех операций на рынке FOREX, являются доллар США, японская йена, швейцарский франк, английский фунт стерлингов.

Деятельность международного валютного рынка FOREX представляет собой совокупность различных операций по купле – продаже иностранных валют. Это позволило ему в наше время превратиться в самый крупный и одновременно емкий рынок. Такая ситуация обусловлена тем, что на сегодняшний день рынок FOREX обслуживает внешнюю торговлю, международное движение капитала, а также выступает ареной для различных спекулятивных операций. Их доля в общем объеме операций выросла за последние десятилетия в несколько раз. Торговля валютой стала сама по себе отдельным видом экономической деятельности: дневной оборот мирового валютного рынка достигает более триллиона долларов, не менее 80% сделок составляют спекулятивные операции, имеющие целью извлечение прибыли от игры на разнице от валютных курсов. Игра эта привлекает множество участников, от финансовых организаций до индивидуальных инвесторов.

Многие спекулятивные операции на международных финансовых рынках проводятся на принципах маржевой торговли (margin trading).

Например, для совершения сделки по покупке или продаже валюты Ваш финансовый партнер кредитует Вас недостающей суммой, или, как говорят трейдеры, предоставляет «плечо» или «рычаг» (leverage). Например, для покупки 100.000 долларов на немецкие марки при марже в 1 % (плечо 1:100), необходимо внести лишь 1000 долларов залога. Это, естественно повышает потенциальные возможности игрока: имея в наличии относительно небольшие средства, он может оперировать на рынке суммами во много раз большими. При этом вся прибыль или убытки, возникшие при изменении валютных курсов, записываются на его счет. Во многих западных компаниях при торговле “overnight” размер «плеча» уменьшается в 2 раза, например с 1:50 до 1:25.

Международный валютный рынок FOREX занимает особое место на мировом финансовом рынке. Благодаря своим масштабам, высокой ликвидности и доходности, этот рынок является одним из самых привлекательных рынков для инвесторов. Размещение денежных средств на валютном рынке FOREX – это одно из наиболее перспективных и прибыльных направлений современного бизнеса. И инвестиции на этом рынке могут приносить большие дивиденды.

Основные преимущества FOREX перед другими финансовыми рынками:

- Доступность рынка. Для того, чтобы начать работу на рынке FOREX достаточно открыть торгово – залоговый счет в любом банке или брокерской компании, предоставляющих услуги в данном финансовом секторе и внести на счет денежные средства – гарантийную маржу, необходимую для получения кредитного рычага, после чего появляется возможность заключать контракты, объем которых может в 20 – 1000 раз превышать объем первоначально вложенных средств.

- Открытие позиций в любом направлении по любой валюте. Достаточно держать на торговом счете доллары США, внесенные в качестве залога, чтобы иметь возможность открывать позиции в любом направлении, то есть покупать или продавать любые валюты.

- Круглосуточная работа рынка. Это рынок, действующий 24 часа в сутки. Возможность работы на финансовых рынках Азии, Европы и Америки стала доступной благодаря их объединению в одну глобальную коммуникационную сеть. Круглосуточный доступ на валютный рынок позволяет открывать и закрывать позиции в наиболее благоприятное время и по лучшей цене.

- Высокая ликвидность. Благодаря огромным объемам совершаемых ежедневно сделок, рынок FOREX является самым ликвидным рынком в мире. В любой момент времени можно открывать и закрывать позиции по ценам, существующим в данный момент на мировом рынке.

- Оперативность заключения сделок. Для совершения сделки достаточно запросить по телефону у вашего брокера цену на интересующую вас валюту и в случае, если цена, предложенная брокером, вас удовлетворит, отдать приказ на покупку или продажу. После подтверждения (голосом) агентом банка факта покупки или продажи, суммы, цены, валюты контракта, сделка считается совершенной. Все переговоры клиента с банковскими дилерами записываются на магнитную ленту, и в случае появления разногласий, эти записи служат доказательством при решении спорных вопросов, что является международной нормой.

- Отсутствие комиссионных. На рынке FOREX отсутствуют, как правило, какие – либо комиссионные, в отличие от других рынков. На товарном, фондовом или фьючерсном рынках с клиентов взимается плата в виде комиссионных и клиринговых сборов биржи. Клиентами выплачивается комиссионное вознаграждение брокеру в виде фиксированной суммы за каждую совершенную транзакцию или в виде процента от суммы сделки и т.д. Основой для получения брокером (банком или брокерской компанией) прибыли на FOREX является спрэд – т.е. разница между котируемыми им ценами покупки и продажи валюты. Спрэд может рассматриваться как плата за услуги.

При всей кажущейся простоте рынок FOREX является в то же время одним из самых сложных финансовых рынков и, чтобы овладеть в достаточной мере секретами спекуляции валютных операций необходимы годы упорной и кропотливой работы. Как и в любом другом деле валютный дилинг требует к себе только профессионального отношения и не стоит бросаться в рыночную стихию, основательно не подготовившись, чтобы сильно не огорчиться в последствии.