<<
>>

Международный кредитный рынок

Под международным кредитным рынком понимается экономический механизм аккумуляции и перераспределения кредитного капитала во всемирном масштабе, т.е. совокупность национальных рынков кредитного капитала и еврорынка.

Здесь концентрируются спрос и предложение на кредитный капитал в рамках всего мирового хозяйства. Эволюция развития международных кредитных отношений сводится к развитию рынка кредитных капиталов и отражает процессы интернационализации и глобализации хозяйственной жизни.

Мировой рынок характеризуется наличием тенденции к созданию единого унифицированного рынка, свободного от государственного регулирования. Кредитный капитал, т.е. капитал, используемый для предоставления кредитов и лежащий в основе формирования кредитных ресурсов, имеет несколько источников своего образования:

— денежные капиталы, временно освобождающиеся в процессе кругооборота капитала в промышленности: из-за постепенного снашивания основного капитала (амортизационный фонд); из-за несовпадения по времени процессов закупки сырья, выплаты заработной платы с процессом реализации продукции; вследствие накопления прибыли в размерах больших, чем необходимо для расширения производства;

— капиталы, которые вкладываются в производство;

— временно свободные денежные средства (сбережения) населения и государства, предоставляемые в кредит предпринимателям и производителям.

Основные принципы международного кредитования:

— возвратность;

— срочность;

— платность;

- обеспеченность;

- цель использования.

Цена кредита отражает общее соотношение спроса и предложения на рынке кредитных капиталов и зависит от целого ряда факторов, в том числе конъюнктурного характера. Предложение кредитного капитала зависит от таких факторов, как:

- масштабы производства;

- накопления населения, концентрирующиеся в банках и инвестиционных компаниях;

- цикл производства;

- сезонные условия.

Спрос на кредитный капитал также определяется:

- размерами производства;

- степенью развития кредитных отношений между самими предпринимателями;

- циклом производства;

- размерами спроса на кредитный капитал со стороны государства.

Формы международного кредита. Классификация форм международного кредита осуществляется по следующим признакам:

1) по срокам: краткосрочные кредиты (до года); среднесрочные (от одного года до пяти лет); долгосрочные (свыше пяти лет). В последнее десятилетие наиболее интенсивное развитие получил рынок краткосрочных ссудных капиталов. Долгосрочный международный кредит используется для инвестирования в основные средства производства. Среднесрочные кредиты сопровождают поставки потребительских товаров длительного пользования;

2) по назначению, т.е. в зависимости от того, в какой сфере кредитуется сделка (коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и услугами; финансовые кредиты, направляемые на инвестирование в промышленность, на покупку ценных бумаг, проведение валютной интервенции центральным банком; промежуточные кредиты, используемые для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов, товаров и услуг);

3) по технике предоставления: наличные кредиты, зачисляемые на счет заемщика, являющиеся важным условием для экспорта товаров; акцептные кредиты, являющиеся акцептом тратты импортером или банком, дающими согласие платить; депозитные сертификаты; облигационные займы, которые используются для долгосрочного привлечения средств; консорциальные кредиты, позволяющие заемщику привлекать особо крупные суммы на длительный срок;

4) по обеспечению: обеспеченные; бланковые (доверительные). В качестве обеспечения могут выступать товары и товарораспорядительные документы, ценные бумаги, векселя, недвижимость, золото и драгоценные металлы. Залог, используемый для обеспечения, должен иметь высокую ликвидность. Бланковые кредиты выдаются под обязательство погасить их в срок.

Форфейтинговая кредитная операция получила распространение во внешней торговле, но может применяться и во внутренней торговле страны. Потребность в такой операции возникает, когда покупатель приобретает товар, не имея соответствующих денежных средств, а продавец также не может продать товар в кредит. Тогда в рамках форфейтной операции покупатель выписывает комплект векселей на сумму, равную стоимости товара плюс проценты за кредит, который формально предоставляется покупателю продавцом. Сроки векселей равномерно распределены во времени обычно через равные интервалы (полугодия). Продавец сразу же после получения портфеля векселей учитывает его в банке без права оборота (регресса) на себя, получая полностью деньги за свой товар. Банк, форфетируя сделку, берет весь риск на себя. Иногда в качестве четвертого агента сделки может выступать банк покупателя, гарантирующий погашение задолженности по векселям.

8.4.

<< | >>
Источник: Т.Е. ДАНИЛОВСКИХ И.А. КУЗЬМИЧЕВА. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ. Учебное пособие для бакалавров по направлению Экономика. Владивосток, 2014. 2014

Еще по теме Международный кредитный рынок:

  1. Тема 3. Международный кредитный рынок (международный рынок ссудного капитала)
  2. ГЛАВА 12. МЕЖДУНАРОДНЫЙ КРЕДИТНО-ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК.
  3. 3.2 Понятие международного кредитного рынка. Сущность международного кредита, его функции, виды
  4. 18. Привлечение капитала через кредитный рынок
  5. 6.5. Международные кредитные отношения
  6. ГЛАВА П. КРЕДИТНЫЙ РЫНОК И ЕГО ВИДЫ.
  7. § 4. Международный рынок ссудных капиталов
  8. 4.1 Международный рынок ценных бумаг: понятие, виды
  9. Международный рынок акций
  10. Международный денежный рынок
  11. Международный рынок облигаций
  12. 3.3. Международные валютно-кредитные организации