§ 4. Структура современной кредитной системы

Современная кредитная система представляет собой ре­зультат длительного исторического развития и приспособ­ления к потребностям развития рыночной экономики. Кредитная система, если рассматривать ее с институцио­нальной точки зрения, представляет собой комплекс ва-лютно-финансовых учреждений, активно используемых государством в целях регулирования экономики.

Современная кредитная система в западных странах сформировалась под влиянием таких важнейших процес­сов, как концентрация и централизация банковского капи­тала, приведшая к возникновению банков-гигантов; спе­циализация кредитно-финансовых учреждений и усложне­ние функциональной структуры кредитной системы; сли­яние или сращивание банковских и промышленных моно­полий и образование финансового капитала; интернацио­нализация банковского дела, появление транснациональ­ных банков и финансовых групп.

В современной кредитной системе выделяются три ос­новных звена: Центральный банк; коммерческие банки; специализированные кредитно-финансовые институты.

Главенствующее положение в кредитной системе зани­мает Центральный банк, который исторически выделился из массы коммерческих банков еще в XVIII-XIX вв. на ранних стадиях капитализма. Именно Центральному банку государство предоставило исключительное право эмиссии банкнот. Некоторые из Центральных банков были сразу учреждены как государственные институты (Немецкий фе­деральный банк, Резервный банк Австралии), другие были национализированы после Второй мировой войны (Банк Франции, Банк Англии, Банк Японии, Банк Канады, Банк Нидерландов). Некоторые Центральные банки до сих пор существуют на основе смешанной государственно-частной собственности (например, Федеральная резервная система США (1913).

Центральные банки выполняют ряд важных функций, среди которых следует выделить:

374

— эмиссию банкнот;

— хранение государственных золото-валютных резервов;

— хранение резервного фонда других кредитных учреж­дений;

— денежно-кредитное регулирование экономики;

— кредитование коммерческих банков и осуществление кассового обслуживания государственных учреждений;

— проведение расчетов и переводных операций;

— контроль за деятельностью кредитных учреждений.

Коммерческие банки представляют собой главные «нер­вные» центры кредитной системы. Современный коммер­ческий банк является кредитно-финансовым учреждением универсального характера. Он не только принимает вклады населения и предприятий, выдает кредиты, но и выполняет финансовое обслуживание клиентов.

Операции коммерческого банка подразделяются на пас­сивные (привлечение средств) и активные (размещение средств). Кроме того, банки могут заниматься посредниче­скими операциями (по поручению клиента на комиссион­ной основе) и доверительными операциями (управление имуществом, ценными бумагами).

Кредитная система США включает в себя почти 14 тыс. коммерческих банков, которые ведут острую конкурент­ную борьбу. Результатом процессов концентрации и цент­рализации банковского капитала стал высокий уровень монополизации, возникновение банков-гигантов. Группа банков с активами более 500 млн. долл. владеет почти 74% всех банковских активов, хотя она составляет лишь 4,4% общего числа всех коммерческих банков США. Среди них выделяются такие гиганты, как «Ситикорп» с активами 230 млрд. долл. «Чейз Манхеттен корпорейшн» (106 млрд. долл.), «Бэнк оф Америка» (97 млрд. долл.) и «Дж. П. Морган энд компани» (88 млрд. долл.). В середине 80-х гг. в 50 крупнейших банках США было сосредоточено 35% активов и 32% депозитов всех банков.

В то же время более 70% коммерческих банков США — банки с активами от 10 до 100 млн. долл. Существование большого числа коммерческих банков обусловлено как экономической целесообразностью, потребностями фи­нансового обслуживания клиентов, так и особенностями законодательного регулирования банковской системы. За­конодательные органы многих штатов использовали пре­доставленные им полномочия в вопросах регистрации HO-

375

вых банков и предусмотрели запрет банкам других штатов открывать в них свои филиалы.

Однако уже сейчас могущество крупнейших банков оп­ределяется не только концентрацией активов и депозитов в их руках, но и тем, что они в замаскированной форме включают мелкие и средние банки и в сферу своего влияния. Это происходит через систему корреспондент­ских связей, через создание холдингов, владеющих конт­рольными пакетами акций банков. С 1969 по 1986 гг. холдинги увеличили свою долю в банковских активах с 11,1

до 91,1 %.

Особое место в современной рыночной экономике за­нимают специализированные кредитно-финансовые инс­титуты, такие, как пенсионные фонды, страховые компа­нии, взаимные фонды, инвестиционные банки, ипотечные банки, ссудно-сберегательные ассоциации и т. п. Аккуму­лируя громадные денежные ресурсы, эти институты актив­но участвуют в процессах накопления и эффективного размещения капитала. Суммарные активы всех этих специ­ализированных кредитно-финансовых учреждений США почти вдвое превышают активы коммерческих банков.