9. Учет фактора времени в коммерческих и финансовых расчетах
В финансовых и коммерческих сделках суммы денег обязательно связываются с конкретными моментами или интервалами времени, с этой целью в контрактах фиксируются соответствующие сроки, даты, периодичность выплат и поступлений.
Необходимость учёта фактора времени определяется сущностью самого процесса финансирования и кредитования и выражается в принципе неравноценности денег, относящихся к различным моментам времени. Неравноценность двух одинаковых по времени сумм определяется, прежде всего, тем, что теоретически любая сумма денег может быть инвестирована и принести доход, а поступившие доходы, в свою очередь, могут быть реинвестированы.Например, 1 рубль 1999 г. неравен 1 рублю 2005 г. Следствием принципа неравноценности является неправомерность суммирования денежных величин, относящихся к различным моментам времени (финансовые расчеты сроком свыше одного года).
Под процентами в финансовых расчетах понимают абсолютную величину дохода от предоставления денег в долг в любой его форме: выдача денежной ссуды, продажа в кредит, помещение денег на сберегательный счет, учет векселя, покупка облигаций.
Процентная ставка – при заключении финансового и кредитного соглашения, стороны договариваются о размере процентной ставки – отношения суммы процентных денег, выплачиваемых за фиксированный отрезок времени к величине ссуды. Интервал, к которому приурочена процентная ставка, называется периодом начисления.
Сумма процентных платежей определяется исходя из размера ссуды, общего её срока, уровня процентной ставки. Проценты выплачиваются кредитору по мере их начисления или присоединяются к сумме долга.
Процесс увеличения суммы денег в связи с присоединением процентов к сумме долга называется наращением.
Ставки процентов могут применяться к одной и той же начальной сумме на протяжении всего срока службы (простые процентные ставки) или к сумме, с начисленными в предыдущий период процентами (сложные процентные ставки).
Допустим, первоначальная сумма составит 100 тыс. руб., процентная ставка 10% с периодом начисления 2 года.
простые ставки | сложные ставки |
В этом случае сумма составит: 1 год 110 тыс. руб. 2 год 120 тыс. руб.
| 1 год 110 тыс. руб. 2 год 110*1,1 = 121 тыс. руб |
Плавающие процентные ставки определяются выражением
r = rо+ d , где
rо – официальный денежный показатель, т.е. учетная ставка центрального банка (ставка рефинансирования), либо ставка LIBOR – стоимость международных валютных кредитов на Лондонской бирже.
d – фиксированная величина (маржа), которая может быть 2,3% и более.
I. Наращение по простым ставкам.
Под наращенной суммой ссуды понимается первоначальная её сумма с начисленными на неё процентами к концу её срока. Наращенная сумма определяется умножением первоначальной суммы ссуды на множитель наращения.
S = P + I = P*(1+n*r) P – первоначальная сумма вклада; I – денежная сумма процентов; S – наращенная сумма; n – период начисления процента; r – ставка, приведенная к периоду начисления в долях единицы (например, годовая ставка 12%, полугодовая 0,06%, квартальная 0,03%).
|
II. Наращение по сложным процентам.
Т.е. капитализация процента – присоединение начисленных процентов к сумме, которая служила базой для начисления.
S = P*(1+r)n P – первоначальная сумма вклада; S – наращенная сумма; n – период начисления процента; r – ставка, приведенная к периоду начисления в долях единицы.
|
Представленные формулы позволяют определить
А) период начисления процентов
S = P*(1+r)n
Ln S = n*ln P (1+ r)
n = lnS / ln (P (1+ r))
|
Б) ставку процентов
P (1+ r) = lnS/n
lnS/n = lnP + ln (1+r)
S /P = (1+r)n 1+r = n√S / P
r = 1 - n√S / P
|
Например, перед нами стоит задача определить число лет, необходимое для увеличения первоначального капитала в пять раз, если годовая ставка составляет 5%.
Ответ: ln5 / ln1,05 = 33
Еще по теме 9. Учет фактора времени в коммерческих и финансовых расчетах:
- Учет расчетов по недостачам
- Учет финансовых активов
- Финансовые ресурсы и финансовый механизм коммерческой организации
- Учет расчетов с персоналом учреждения
- Расчет и учет оплаты труда персонала
- Учет расчетов с подотчетными лицами
- Учет расчетов с персоналом по оплате труда как объект бухгалтерского учета
- Учет расчетов с персоналом по оплате труда
- 4.2. Учет формирования финансового результата
- Учет расчетов по социальному страхованию и обеспечению
- Глава 6. Характеристика и учет расчетов чеками
- Е.В.Акимова. БОЛЬНИЧНЫЕ И ДЕКРЕТНЫЕ ПОСОБИЯ: РАСЧЕТ, ВЫПЛАТА, УЧЕТ.2011, 2011
- В. Р. Банк, А. А. Солоненко, Т. А. Смелова, Б. А. Карташов. Бухгалтерский учет в системе финансового управления, 2006
- Виды рисков в коммерческих сделках. Факторы, влияющие на риски
- Финансовые правоотношения коммерческой организации