2.4.4. Оценка привлекательности интернет-трейдинга

для российских инвесторов

За последнее время происходит увеличение числа сайтов в сети интернет, предлагающих российским инвесторам возможность торговли акциями американских и других иностранных эмитентов с использованием сети интернет.

q доступность операций с ценными бумагами, торгуемых на международных фондовых рынках;

q невысокая начальная стоимость данного вида инвестиционной деятельности на фондовом рынке, включая стоимость компьютера, подключение к интернету, включая первоначальный инвестиционный взнос;

q сравнительно небольшие комиссионные дисконтных брокеров;

q простота интерфейса управления электронным инвестиционным счетом;

q правовая и материальная защищенность инвестора от банкротства интернет-брокера.

К недостаткам технологии интернет-трейдинга относятся:

- технологический риск сбоя на сервере интернет-брокера, приводящий к невозможности исполнения или неправильному исполнению заявки;

- возможность разрыва связи с местным интернет-провайдером;

- необходимость использования специального программного обеспечения и оборудования в случае активного Day Trading, т.е. использования дорогостоящей техники скальпирования и спутниковой связи для быстрого обмена информацией по торговле ценными бумагами и наглядного ее представления.

Федеральная служба контроля за фондовым рынком РФ неоднократно предупреждала российских инвесторов о возможных мошеннических схемах при торговле ценными бумагами с использованием сети интернет:

1. Схема «увеличить и сбросить» - вид рыночной манипуляции, заключающейся в получении прибыли за счет продажи ценных бумаг, спрос на которые был искусственно сформирован. Манипулятор, называясь инсайдером или осведомленным лицом, распространяет ложную информацию об эмитенте и таким образом создает повышенный спрос на определенные ценные бумаги, способствуя повышению их цены. Затем осуществляется продажа ценных бумаг по завышенным ценам. После этих манипуляций цена на рынке возвращается к исходному уровню, а инвесторы оказываются в убытке. Данный вид манипуляции применяется в условиях недостатка или отсутствия информации о компании, ценные бумаги которой редко торгуются.

2. Схема финансовой пирамиды. При использовании данной схемы инвестор получает прибыль исключительно за счет вовлечения в игру новых инвесторов.

3. Схема «надежного» вложения капитала заключается в распространении через интернет предложений вложить денежные средства с низким уровнем риска и высоким уровнем прибыли. Как правило, это предложение несуществующих проектов, таких как вложения в высоколиквидные ценные бумаги банков, телекоммуникационных компаний и т.п.

4. «Экзотические предложения», например, распространение через интернет предложения акций костариканской кокосовой плантации, имеющей контракт с сетью американских универмагов, с банковской гарантией получения через непродолжительный промежуток времени основной суммы инвестиций и прибыли – 15%.

5. Схема мошенничества с использованием банков заключается в том, что мошенники, прикрываясь именами и гарантиями известных и респектабельных финансовых учреждений (банков), предлагают инвесторам вложение денег в необеспеченные обязательства с нереальными размерами доходов.

6. Навязывание информации – это манипуляция, основанная на введении в заблуждение инвесторов в связи с распространением информации на информационных сайтах, либо по электронной почте недостоверной информации об эмитенте.

Во избежание потерь денежных средств при торговле на иностранных фондовых рынках инвестору необходимо изучить историю изменения курсов акций компании-эмитента, динамику финансовых показателей его деятельности. При этом необходимо использовать информацию из надежных источников, например, на сайте Комиссии оп ценным бумагам и биржам США, рейтинговых агентств Moody’s и Standard & Poor’s. При выборе брокера следует проявлять осмотрительность: наличие у брокера лицензии, фактов нарушения законодательства в процессе деятельности, членства в SIPC и др. Во избежание исполнения сделки по нежелательным ценам целесообразно использовать лимитные приказы, а нерыночные, на покупку/продажу ценных бумаг. Особую осмотрительность следует проявлять при предоставлении информации о паролях доступа к своему инвестиционному счету, номерах банковских счетов, кредитных карт третьим лицам.