Правовое регулирование рыночного риска

В соответствии с принципом 13 Основополагающих принципов банковского надзора органы банковского надзора должны убедиться в том, что банки располагают политикой и процедурами, позволяющими точно выявлять, определять, отслеживать и контролировать рыночные риски.

Критерий 1к принципу 13 Основополагающих принципов эффективного банковского надзора содержит требование, согласно которому надзорные власти путем проверки получают подтверждение того, что в банке действует установленный порядок и выполняются процедуры, четко разграничивающие роль и ответственность лиц и подразделений, имеющих дело с идентификацией, замером, мониторингом и контролем за рыночным риском. Надзорные власти должны убедиться в том, что эти порядок и процедуры выполняются на практике и находятся под должным контролем со стороны Совета директоров и правления.

Проверка правильности расчета кредитной организацией размера рыночного риска осуществляется в соответствии с Письмом Банка России от 15.06.2006 № 85-Т «О Методических рекомендациях по проверке правильности расчета кредитными организациями размера рыночного риска»^[164].

Для оценки управления рыночным риском в соответствии с Письмом № 26-Т в ходе проверок оценивается:

- имеется ли в кредитной организации подразделение (служащий), ответственное за оценку уровня принимаемого рыночного риска;

- является ли это подразделение (служащий) независимым от структурных подразделений кредитной организации, осуществляющих операции, несущие рыночный риск;

- имеются ли у кредитной организации внутренние документы по управлению рыночным риском, утвержденные уполномоченным органом управления кредитной организации;

- имеется ли у кредитной организации управленческая отчетность о величине рыночного риска и представляется ли она органам управления на постоянной основе;

- выполняются ли внутренние документы по управлению рыночным риском.

Согласно критерию 2 принципа 13 Основополагающих принципов эффективного банковского надзора надзорные власти должны удостовериться в том, что банки устанавливают лимиты рыночного риска, которые соответствуют величине и сложности деятельности банков и отражают все существенные рыночные риски. Лимиты должны утверждаться советом директоров или правлением. Надзорный орган должен подтвердить, что все лимиты (внутренние или предписанные надзором) выдерживаются.

Согласно статьи 62 Закона о Центральном банке Банк России в целях обеспечения устойчивости кредитных организаций устанавливает обязательные нормативы, к которым относятся в т.ч. размеры валютного, процентного, иных финансовых рисков. На основании статьи 68 Закона о Центральном банке Банк России регулирует размеры и порядок учета открытой позиции кредитных организаций (банковских групп) по валютному, процентному иным финансовым рискам.

Указанные законодательные нормы реализованы в следующих нормативных актах Банка России: Положении Банка России от 14.11.2007 № 313-П «О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска»^[165] и Инструкции Банка России от 16.07.2005 № 124-И «Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями»^[166].

В соответствии с Положением №313-П, устанавливающим порядок расчета величины рыночных рисков для включения в расчет показателя достаточности собственных средств (капитала), совокупный размер рыночного риска определяется как сумма значений:

- процентного риска (специального, т.е. обусловленного факторами, связанными с эмитентом финансового инструмента, и общего, обусловленного общими, рыночными факторами);

- фондового риска (специального и общего);

- валютного риска (значение которого представляет собой суммарную величину открытых позиций, рассчитываемых в соответствии с методикой, установленной Инструкцией № 124-И).

Процентный и фондовый риск рассчитываются по финансовым инструментам торгового портфеля банка. Валютный риск рассчитывается по балансовым активам и пассивам, внебалансовым требованиям и обязательствам в иностранной валюте или в рублях, величина которых зависит от изменения установленных Банком России курса иностранных валют по отношению к рублю и (или) цен на драгоценные металлы.

Суммарная величина процентного и фондового рисков, умноженная на коэффициент 10, и величина валютного риска включается в расчет норматива достаточности собственных средств (капитала).

Контроль за достоверностью, полнотой и своевременностью расчета размера рыночного риска осуществляется в рамках надзора за соблюдением банками норматива достаточности собственных средств (капитала).

Предметом отдельного регулирования являются валютные позиции, размеры (лимиты) которых, а также методика расчета и особенности осуществления надзора за их соблюдением установлены Инструкцией № 124-И, которая устанавливает следующие размеры (лимиты) открытой валютной позиции:

- сумма всех длинных (коротких) открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах ежедневно не может превышать 20% от собственных величины собственных средств (капитала) кредитной организации;

- любая длинная (короткая) открытая валютная позиция в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах не может превышать 10% от величины собственных средств (капитала) кредитной организации.

Кредитные организации, имеющие филиалы, и крупные кредитные организации с широкой сетью подразделений самостоятельно осуществляют контроль за размерами (лимитами) открытых валютных позиций, в т.ч. посредством установления сублимитов на открытые валютные позиции головных офисов и филиалов. Сублимиты могут быть установлены как в процентном отношении от величины собственных средств (капитала), так и в абсолютном выражении. При этом кредитные организации обязаны разрабатывать и утверждать внутренние документы, определяющие порядок контроля со стороны головных офисов за сублимитами открытых валютных позиций филиалов кредитных организаций.

Кредитные организации составляют и представляют отчеты о размерах (лимитах) открытых валютных позиций по форме отчетности 0409634 «Отчет об открытых валютных позициях» в порядке, установленном Указанием № 2332-У.

В соответствии с Письмом Банка России № 85-Т^[167] в ходе проверки правильности расчета кредитной организацией размера рыночного риска проверяется, в том числе, правильность установления лимитов и ограничений на проведение операций с финансовыми инструментами торгового портфеля и производными финансовыми инструментами; правильность установления лимитов открытых валютных позиций.

Для оценки управления рыночным риском в соответствии с Письмом Банка России № 26-Т^[168] в ходе проверок оценивается:

- определены ли внутридневные лимиты открытых позиций по финансовым инструментам, лимиты валютных позиций, открываемых в течение операционного дня;

- установлены ли лимиты позиций, которые позволено открывать служащим кредитной организации;

- определен ли уровень убытков, при достижении которого происходит закрытие позиции по финансовым инструментам и иностранным валютам;

- существует ли механизм контроля за тем, что в случае необходимости позиция действительно будет закрыта;

- утверждены ли внутренние документы, определяющие порядок контроля со стороны головного офиса за сублимитами открытых валютных позиций филиалов;

- соблюдаются ли установленные лимиты;

имеются ли у кредитной организации утвержденные уполномоченным в соответствии с учредительными документами органом управления кредитной организации внутренние документы по управлению рыночным риском.

Критерий 3 принципа 13 Основополагающих принципов предусматривает, что надзорные власти должны удостовериться в том, что в банках имеются системы и действует контроль, позволяющие своевременно фиксировать все операции, и что сверяемые с рынком банковские позиции часто пересматриваются на основе надежных и обоснованных рыночных данных (в отсутствии рыночных цен - на основе внутренних или отраслевых моделей). Надзорные органы должны требовать от банков, чтобы были разработаны и введены в действие порядок и процедуры коррекции оценок/резервов по позициям, которые не могут достоверно оцениваться иным способом, включая концентрированные, низколиквидные и просроченные позиции.

Банк России осуществляет надзор за соблюдением кредитными организациями размеров (лимитов) открытых валютных позиций на основании:

- данных отчетности;

- результатов проверок.

Для оценки управления рыночным риском в соответствии с Письмом № 26-Т в ходе проверок оценивается:

носит ли работа по оценке рыночного, в том числе валютного и процентного риска постоянный характер;

проводится ли в кредитной организации аналитическая работа по оценке конъюнктуры финансового и валютного рынков (рынка драгоценных металлов), состояния экономики с составлением рекомендаций дилерам, а также с целью прогнозирования динамики процентных ставок;

проводится ли кредитной организацией анализ показателей состояния экономики и финансового рынка;

ведутся ли базы данных показателей финансового рынка; применяет ли кредитная организация модели оценки процентного риска, учитывающие базисный процентный риск и опционный процентный риск.

По финансовым инструментам, справедливая (рыночная) стоимость по которым не может быть достоверно оперделе- на, в соответствии с требованиями Положения Банка России от 20.03.2006 № 283-П^[169] формируется резерв на возможные потери.

Согласно критерию 4 к анализируемому базельскому принципу, надзорный орган должен удостовериться в том, что в банке должным образом проводятся сценарные анализы, стрессовое тестирование и планирование на случай чрезвычайных ситуаций, периодические аттестация или тестирование систем, используемых для оценки рыночного риска. Надзорный орган должен подтвердить, что эти элементы интегрированы в установленный порядок управления рыночным риском и что полученные результаты учитываются в рисковой стратегии банка.

В ходе проверки, проведенной с использованием Письма № 26-Т, для оценки финансовой устойчивости кредитной организации обобщается, в том числе надзорная информация для оценки деятельности в кредитной организации подразделения (служащего), ответственного за оценку уровня принимаемых банковских рисков (в том числе: о проведении им стресс-тестирования с целью оценки потенциального воздействия на финансовое состояние (финансовую устойчивость) кредитной организации отдельно задаваемых изменений в факторах риска, соответствующих исключительным, но вероятным событиям; о своевременности информирования им органов управления кредитной организации, включая представление отчетности, необходимой для принятия управленческих решений, направление на постоянной (ежедневной) основе информации о текущем состоянии кредитной организации и принятых ею банковских рисках, а также информирования о результатах стресс-тестирования, необходимых для принятия стратегических решений по управлению банковскими рисками в кредитной организации).

Для оценки управления рыночным риском в соответствии с Письмом № 26-Т в ходе проверок оценивается наличие в кредитной организации плана мероприятий на случай резкого изменения рыночной конъюнктуры, конъюнктуры валютного и денежного рынка.

Следует отметить, что с учетом текущего уровня развития банковского сектора, внутрибанковской культуры оценки и управления рисками, а также с учетом недостаточности имеющихся в распоряжении Банка России полномочий по проведению качественной оценки внутрибанковских систем управления рисками (включая рыночный) и применению мер надзорного реагирования в случае их низкой эффективности в настоящее время Банк России не устанавливает специальных (отдельных) требований и рекомендаций в отношении внутрибанковских политик, процессов и процедур выяления, оценки, мониторинга и контроля за рыночным риском.

4.3.