12.2. Кредитная организация как участник валютного рынка

Кредитные организации являются одним из основных участников валютного рынка. К операциям кредитных организаций на валютном рынке относятся следующие операции.

1. Открытие и ведение валютных счетов физических и юридических лиц.

Для проведения расчетов в иностранных валютах кредитные организации, а также Банк России открывают в иностранных банках корреспондентские счета в иностранной валюте.

При этом нерезиденты вправе на территории Российской Федерации открывать банковские счета (банковские вклады) в иностранной валюте и валюте Российской Федерации только в уполномоченных банках.

2. Проведение расчетов в иностранной валюте по валютным счетам, открытым физическим и юридическими лицами. В рамках договора банковского счета нерезиденты имеют право без ограничений перечислять иностранную валюту и валюту Российской Федерации со своих банковских счетов (с банковских вкладов) в банках за пределами территории Российской Федерации на свои банковские счета (в банковские вклады) в уполномоченных банках, а также перечислять иностранную валюту и валюту Российской Федерации со своих банковских счетов (с банковских вкладов) в уполномоченных банках на свои счета (во вклады) в банках за пределами территории Российской Федерации.

3. Заключение сделок купли-продажи иностранной валюты с физическими лицами и юридическими лицами (валютная конвертация). В рамках валютного регулирования внутреннего валютного рынка установлена монополия уполномоченных банков на осуществление операций по купле-продаже иностранной валюты.

Купля-продажа иностранной валюты и чеков (в том числе дорожных чеков), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, по общему правилу в Российской Федерации производится только через уполномоченные банки. Данное требование означает, что одной из сторон договора купли-продажи иностранной валюты с юридическими или физическими лицами обязан выступать уполномоченный банк.

Уполномоченные банки осуществляют операции купли-продажи иностранной валюты в рамках договоров купли-продажи иностранной валюты на биржевом рынке (организованных валютных торгах) или на внебиржевом рынке.

На организованных торгах порядок заключения и исполнения сделок регулируется правилами организатора торгов - биржи. В настоящее время валютный рынок Московской биржи является старейшей в России организованной торговой площадкой, на которой с 1992 г. проводятся торги иностранной валютой. Биржевой валютный рынок является центром ликвидности по операциям с рублем и важнейшим сегментом национальной финансовой системы.

Банк России использует биржевой валютный рынок для реализации денежно-кредитной политики и определяет официальный курс доллара США по отношению к рублю, используя результаты биржевых торгов.

Функции организатора торгов и технического центра выполняет ПАО Московская биржа. Сделки заключаются в соответствии с Правилами организованных торгов ПАО Московская биржа на валютном рынке и рынке драгоценных металлов в режиме двойного встречного аукциона. Торговая система обеспечивает всем участникам торгов и зарегистрированным клиентам равные возможности подачи и исполнения заявок на покупку и продажу иностранной валюты, а также получения информации о ходе торгов. Заключение сделок происходит автоматически по мере ввода в систему заявок противоположного направления с удовлетворяющими друг друга ценами. Также предусмотрен отдельный режим для заключения внесистемных (адресных) сделок. Клиринг осуществляет Банк "Национальный Клиринговый Центр" (акционерное общество) в соответствии с правилами клиринга на валютном рынке и рынке драгоценных металлов. Банк НКЦ (АО) является центральным контрагентом по всем заключаемым сделкам, гарантируя исполнение обязательств перед добросовестными участниками.

В системе электронных торгов с 10:00 до 23:50 по московскому времени в соответствии с регламентом проведения торгов на валютном рынке и рынке драгоценных металлов торгуются доллары США (USD), евро (EUR), британский фунт (GBP), гонконгский доллар (HKD), китайский юань (CNY), украинская гривна (UAH), казахстанский тенге (KZT) и белорусский рубль (BYR), а также заключаются сделки своп различной срочности .

--------------------------------

Официальный сайт ПАО "Московская биржа": http://moex.com/s490.

В свою очередь, на внебиржевом рынке кредитные организации заключают рамочные договоры, определяющие общие условия обязательственных взаимоотношений сторон, которые могут быть конкретизированы и уточнены сторонами путем заключения отдельных договоров, подачи заявок одной из сторон или иным образом на основании либо во исполнение рамочного договора.

Наиболее распространенным инструментом выступает валютная сделка "спот", по которой одна сторона обязуется купить у другой стороны сумму в одной валюте и продать другой стороне сумму в другой валюте на условиях, согласованных сторонами, с осуществлением обеими сторонами переводов указанных сумм в дату платежа, наступающую не позднее второго рабочего дня после даты сделки.

Уполномоченные банки через свои филиалы и иные внутренние структурные подразделения банка или филиала, в т.ч. обменные пункты, вправе осуществлять операции с наличной иностранной валютой и чеками (схема 16).

Схема 16

Операции с наличной иностранной валютой и чеками,

которые вправе осуществлять уполномоченные банки

(гл. 3 Инструкции Банка России от 16 сентября 2010 г. N

136-И "О порядке осуществления уполномоченными банками

(филиалами) отдельных видов банковских операций с наличной

иностранной валютой и операций с чеками (в том числе

дорожными чеками), номинальная стоимость которых указана

в иностранной валюте, с участием физических лиц")

┌──────────────────────────────────────────────────────────────┐

──>│покупка наличной иностранной валюты за наличную валюту РФ │

└──────────────────────────────────────────────────────────────┘

┌──────────────────────────────────────────────────────────────┐

──>│продажа наличной иностранной валюты за наличную валюту │

│Российской Федерации │

└──────────────────────────────────────────────────────────────┘

┌──────────────────────────────────────────────────────────────┐

│продажа наличной иностранной валюты одного иностранного │

──>│государства (группы иностранных государств) за наличную │

│иностранную валюту другого иностранного государства (группы │

│иностранных государств) (конверсия) │

└──────────────────────────────────────────────────────────────┘

┌──────────────────────────────────────────────────────────────┐

│размен денежного знака (денежных знаков) иностранного │

──>│государства (группы иностранных государств) на денежные знаки │

│(денежный знак) того же иностранного государства (группы │

│иностранных государств) │

└──────────────────────────────────────────────────────────────┘

┌──────────────────────────────────────────────────────────────┐

──>│покупка чеков за наличную валюту Российской Федерации или за │

│наличную иностранную валюту │

└──────────────────────────────────────────────────────────────┘

┌──────────────────────────────────────────────────────────────┐

──>│продажа чеков за наличную валюту Российской Федерации или за │

│наличную иностранную валюту │

└──────────────────────────────────────────────────────────────┘

┌──────────────────────────────────────────────────────────────┐

──>│прием денежных знаков иностранных государств (группы │

│иностранных государств), чеков для направления на инкассо │

└──────────────────────────────────────────────────────────────┘

┌──────────────────────────────────────────────────────────────┐

──>│прием наличной иностранной валюты для зачисления на банковские│

│счета физических лиц с использованием платежных карт │

└──────────────────────────────────────────────────────────────┘

┌──────────────────────────────────────────────────────────────┐

──>│выдача наличной иностранной валюты с банковских счетов │

│физических лиц с использованием платежных карт │

└──────────────────────────────────────────────────────────────┘

┌──────────────────────────────────────────────────────────────┐

│покупка чеков с зачислением денежных средств на банковские │

──>│счета, счета по вкладу физических лиц в иностранной валюте или│

│в валюте РФ │

└──────────────────────────────────────────────────────────────┘

┌──────────────────────────────────────────────────────────────┐

│продажа чеков за счет денежных средств на банковских счетах, │

──>│счетах по вкладу физических лиц в иностранной валюте или в │

│валюте РФ │

└──────────────────────────────────────────────────────────────┘

┌──────────────────────────────────────────────────────────────┐

│прием наличной иностранной валюты при осуществлении операций │

──>│по переводу денежных средств из РФ по поручению физических лиц│

│без покрытия банковских счетов │

└──────────────────────────────────────────────────────────────┘

┌──────────────────────────────────────────────────────────────┐

│выдача наличной иностранной валюты при осуществлении операций │

──>│по переводу денежных средств в РФ без открытия банковских │

│счетов в пользу физических лиц │

└──────────────────────────────────────────────────────────────┘

┌──────────────────────────────────────────────────────────────┐

│прием наличной иностранной валюты для зачисления на банковские│

──>│счета, счета по вкладу физических лиц в иностранной валюте или│

│валюте РФ │

└──────────────────────────────────────────────────────────────┘

┌──────────────────────────────────────────────────────────────┐

──>│выдача наличной иностранной валюты с банковских счетов, счетов│

│по вкладу физических лиц в иностранной валюте или в валюте РФ │

└──────────────────────────────────────────────────────────────┘

Через уполномоченные банки на валютных биржах или непосредственно уполномоченному банку осуществляется обязательная продажа валютной выручки . В настоящее время обязательная продажа части валютной выручки резидентов осуществляется в размере 0 процентов суммы валютной выручки. Как правило, призывы к изменению существующего размера процента звучат при девальвации рубля как к мере, призванной сдержать укрепление иностранных валют против рубля путем увеличения продажи иностранной валюты на внутреннем рынке.

--------------------------------

Инструкция Банка России от 30 марта 2004 года N 111-И "Об обязательной продаже части валютной выручки на внутреннем валютном рынке Российской Федерации".

4. Заключение сделок, являющихся производными финансовыми инструментами, базовым активом которых выступает иностранная валюта, внешние ценные бумаги. В рамках проведения валютных операций на внебиржевом рынке выделим следующие наиболее распространенные производные финансовые инструменты, базисным активом которых выступает иностранная валюта.

Сделка поставочный валютный форвард - внебиржевой форвардный договор (контракт), по которому на условиях, согласованных сторонами: (а) одна сторона обязуется купить у другой стороны сумму в одной валюте и продать другой стороне сумму в другой валюте с осуществлением обеими сторонами переводов указанных сумм в дату платежа, наступающую не ранее третьего рабочего дня после даты сделки.

Сделка расчетный валютный форвард - внебиржевой форвардный договор (контракт), по которому одна сторона обязуется периодически и (или) единовременно уплачивать другой стороне в каждую согласованную дату платежа сумму платежа в зависимости от изменения обменного курса расчетной валюты по отношению к форвардному курсу, согласованному сторонами в дату заключения сделки.

Сделка поставочный валютный опцион - опционный договор (контракт), по которому на условиях, согласованных сторонами: (а) одна сторона (далее - покупатель) уплачивает другой стороне (далее - продавец) премию (если условия сделки валютный опцион предусматривают уплату премии) и приобретает право, но не обязанность купить у продавца по цене исполнения определенное количество валюты на покупку и продать продавцу по цене исполнения определенное количество валюты на продажу, а продавец обязуется купить у покупателя по цене исполнения определенное количество валюты на продажу и продать покупателю по цене исполнения определенное количество валюты на покупку, с осуществлением обеими сторонами переводов указанных сумм в дату платежа, в том числе путем заключения договора купли-продажи иностранной валюты.

В рамках сделки расчетный валютный опцион покупатель уплачивает продавцу премию (если условия сделки валютный опцион предусматривают уплату премии) и приобретает право, но не обязанность периодически и (или) единовременно требовать от продавца выплаты суммы платежа (при ее положительном значении) в дату платежа, а продавец обязуется в этом случае выплатить покупателю сумму платежа (при ее положительном значении) в дату платежа.

Сделка валютно-процентный своп - своп-договор (контракт), предусматривающий (!) обязанность одной стороны передать валюту в собственность второй стороне в размере номинальной суммы, установленной для второй стороны, и обязанность второй стороны уплатить первой стороне номинальную сумму, установленную для первой стороны, (!!) обязанность второй стороны не ранее третьего рабочего дня после даты заключения сделки передать валюту в собственность первой стороне в размере номинальной суммы, установленной для второй стороны, и обязанность первой стороны уплатить второй стороне номинальную сумму, установленную для первой стороны, и (!!!) обязанность стороны или сторон уплачивать друг другу единовременно или периодически фиксированные суммы и/или плавающие суммы, рассчитанные на основе номинальных сумм, установленных для соответствующей стороны.

Как и в случае с иностранной валютой, заключение и исполнение сделок, являющихся производными финансовыми инструментами, на биржевом рынке регулируется правилами организатора торгов - биржи , в рамках внебиржевых производных финансовых инструментов стороны руководствуются стандартной документацией для срочных сделок на финансовых рынках , разработанной саморегулируемыми организациями, или разработанными самостоятельно условиями рамочных соглашений, заключаемых сторонами.

--------------------------------

См., например: срочный рынок Московской биржи: http://moex.com/ru/derivatives/.

http://www.naufor.ru/tree.asp?n=7492.

Специфика банковской деятельности, включающей куплю-продажу иностранной валюты как один из видов банковской операции, а также статус уполномоченного банка расширяют перечень операций, осуществляемых уполномоченными банками без валютных ограничений.

Так, осуществление валютных операций между уполномоченными банками регулируется указанием Банка России от 28 апреля 2004 г. N 1425-У "О порядке осуществления валютных операций по сделкам между уполномоченными банками".

Валютные операции между уполномоченными банками, которые осуществляются без валютных ограничений:

а) банковские операции;

б) операции, связанные с исполнением обязательств по выплате иностранной валюты в соответствии с договорами поручительства и договорами залога, исполнение регрессных требований поручителей;

в) операции, связанные с приобретением у третьих лиц - уполномоченных банков, а также с уступкой третьим лицам - уполномоченным банкам за иностранную валюту требований исполнения обязательств в денежной форме;

г) операции, связанные с расчетами в иностранной валюте по договорам финансовой аренды (договорам лизинга);

д) операции с внешними ценными бумагами;

е) операции, связанные с осуществлением платежей в иностранной валюте по операциям с внутренними ценными бумагами и внешними ценными бумагами;

ж) операции, связанные с привлечением денежных средств в иностранной валюте в виде кредитов;

з) операции, связанные с доверительным управлением денежными средствами;

и) операции, связанные с уплатой комиссионного вознаграждения по указанным выше операциям (указание Банка России от 28 апреля 2004 года N 1425-У "О порядке осуществления валютных операций по сделкам между уполномоченными банками").

Во всех остальных случаях валютные операции осуществляются уполномоченными банками и иными кредитными организациями в порядке, установленном для юридических лиц - резидентов, не являющихся уполномоченными банками. При этом Банк России вправе установить исключения из данного правила.

Валютные операции между резидентами и уполномоченными банками, которые осуществляются без валютных ограничений, связаны:

1) с получением и возвратом кредитов и займов, уплатой сумм процентов и штрафных санкций по соответствующим договорам;

2) с внесением денежных средств резидентов на банковские счета (в банковские вклады) (до востребования и на определенный срок) и получением денежных средств резидентов с банковских счетов (банковских вкладов) (до востребования и на определенный срок);

3) с банковскими гарантиями, а также с исполнением резидентами обязательств по договорам поручительства и залога;

4) с приобретением резидентами у уполномоченных банков векселей, выписанных этими или другими уполномоченными банками, предъявлением их к платежу, получением по ним платежа, в том числе в порядке регресса, взысканием по ним штрафных санкций, а также с отчуждением резидентами указанных векселей уполномоченным банкам в порядке, установленном Федеральным законом от 11 марта 1997 года N 48-ФЗ "О переводном и простом векселе";

5) с куплей-продажей физическими лицами наличной и безналичной иностранной валюты и чеков (в том числе дорожных чеков), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, за валюту Российской Федерации и иностранную валюту, а также с обменом, заменой денежных знаков иностранного государства (группы иностранных государств), приемом для направления на инкассо в банки за пределами территории Российской Федерации наличной иностранной валюты и чеков (в том числе дорожных чеков), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, не для целей осуществления физическими лицами предпринимательской деятельности;

6) с уплатой уполномоченным банкам комиссионного вознаграждения;

7) с иными валютными операциями, являющимися банковскими операциями (ч. 3 ст. 9 ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле").