7.3 Региональные финансовые организации

Региональные банки обычно создаются для мобилизации имеющихся в странах данного региона финансовых ресурсов, а также привлечения средств «извне» для осуществления различных инвестиционных проектов, представляющих интерес для стран этого региона.

Международные региональные банки имеют уставный капитал, образуемый из взносов стран – участниц этих банков, и поскольку этот капитал является собственностью данных стран, то он может быть передан кому – либо во временное пользование, то есть на условиях кредита. Указанные банки используют также для кредитных операций заемные средства, полученные за счет выпуска облигационных займов, реализуемых на международном финансовом рынке, и потому несут расходы по обслуживанию этого долга. Следует отметить, что поскольку спрос на кредиты постоянно растет, то международные и региональные банки обязаны постоянно работать над привлечением дополнительных финансовых ресурсов.

К числу крупнейших региональных банков принадлежат: Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР), Межамериканский банк развития (МБР), Азиатский банк развития (АзБР) и Африканский банк развития (АфБР). ЕБРР

ЕБРР - влиятельная региональная кредитная организация. Он был создан в 1990 г. в результате подписания «Соглашения о создании Европейского банка реконструкции и развития» (приступил к операциям в апреле 1991 г.). Местопребывание - Лондон.

Цели:

· поддержание перехода стран Центральной и Восточной Европы к ориентированной на открытый мировой рынок экономике;

· содействие развитию частного предпринимательства в странах, придерживающихся принципов многопартийной демократии, плюрализма и рыночной экономики.

Функции:

- поддержка стран-членов - получателей помощи в проведении структурных и отраслевых экономических реформ, включая демонополизацию и приватизацию в целях полной интеграции их экономик в мировую систему путём:

· организации, модернизации и расширения производственной, конкурентоспособной и частной предпринимательской деятельности, прежде всего малых и средних предприятий;

· мобилизации национального и иностранного капитала и эффективного управления;

· инвестиций в производство с целью создания конкурентной среды и повышения производительности, улучшения качества жизни и условий труда;

· оказания технической помощи в подготовке, финансировании и реализации проектов;

· стимулирования и поощрения развития рынка капитала;

· реализации солидных и экономически обоснованных проектов, включающих более чем одну страну реципиента;

· экологически устойчивого развитию.

В ЕБРР входят около 60 стран и объединений (Европейский Союз, Европейский инвестиционный банк).

Членами Банка являются (и могут быть):

1. Европейские страны;

2. неевропейские страны, являющиеся членами МВФ;

3. страны Европейского сообщества (Европейского Союза);

4. институты (например, Европейский инвестиционный банк). Источники финансирования:

Капитальные ресурсы Банка включают уставный капитал, заемные средства и средства, полученные за выплату кредитов или гарантии Банка, доходы, извлекаемые из инвестиций Банка, и любые другие финансовые средства и доходы, не являющиеся частью ресурсов специальных фондов Банка.

Акционерный капитал составляет 10 млрд. евро (евро является официальной валютой Банка, все его активы, обязательства и финансовые отчеты выражаются в евро) и разделен на 1 млн. акций номинальной стоимостью 10 000 евро. Общая номинальная сумма оплачиваемых акций равна 4,3 млрд. долл., т.е. 30 % от первоначально разрешенного к выпуску акционерного капитала. Квота России в капитале ЕБРР - 40 тыс. акций, что обеспечивает ей наличие собственного директора в Совете директоров.

В соответствии с учредительным соглашением был создан ряд фондов:

1) Балтийский специальный инвестиционный фонд содействия частному сектору (с участием Дании, Исландии, Норвегии, Финляндии и Швеции) для поддержки малых и средних предприятий в странах Балтики и Балтийский специальный фонд технической помощи для содействия развитию рыночной экономики в балтийских странах;

2) Российский специальный фонд малого бизнеса для развития частного сектора;

3) Российский специальный фонд технического содействия малому бизнесу. Деятельность:

ЕБРР стремится оказывать помощь государствам-членам в осуществлении структурных и отраслевых экономических реформ, включая демонополизацию, децентрализацию и приватизацию с учетом потребностей этих стран на различных этапах перехода к рыночной экономике. Его деятельность включает содействие развитию частного сектора, укреплению финансовых институтов и правовых систем, созданию или модернизации инфраструктуры, необходимой для деятельности в частном секторе. Банк поощряет совместное финансирование и прямые иностранные капиталовложения, осуществляемые частными и государственными секторами. ЕБРР сотрудничает с международными финансовыми институтами и другими международными организациями.

ЕБРР работает на коммерческой основе, предоставляя займы на условиях рыночных процентных ставок, учитывающих риски. Финансовые инструменты: займы, инвестиции собственных средств и гарантии. Банк осуществляет прямое финансирование проектов развития частного сектора, структурные реформы и проводит приватизацию, а также развивает инфраструктуру. Совместные предприятия являются основным объектом кредитования Банка, в особенности те, которые имеют иностранных инвесторов.

В рамках программы технического сотрудничества Банк финансирует исследовательские и связанные с проектами аналитические работы, оказывает консультационные услуги и подготовку кадров.

Приоритетными областями являются приватизация и структурные реформы, финансовая система, энергетика (включая безопасность атомных реакторов), телекоммуникации, транспорт и экологическая инфраструктура, сельское хозяйство, природные ресурсы и туризм.

Банк открыл представительства в странах Восточной и Центральной Европы: Албания, Беларусь, Болгария, Венгрия, Казахстан, Латвия (для государств Балтии), Польша, Румыния, Российская Федерация (Москва с региональными бюро в Санкт-Петербурге и Владивостоке), Словакия, Украина, Узбекистан и Чехия.

За последние десять лет ЕБРР стал крупнейшим иностранным инвестором в российскую экономику. Его основными целями в РФ являются:

1. в корпоративном секторе – жесткий отбор клиентов; наращивание объема сделок с акциями и долями предприятий с тем, чтобы добиться прогресса в корпоративном управлении. Основные сферы: автомобилестроение, химическая и металлургическая промышленность, крупные компании в сфере разработки недр, сфера высоких технологий;

2. в финансовом секторе – развитие конкуренции, перераспределение ресурсов в пользу промышленного сектора, усиление роли региональных и иностранных банков в РФ, поддержание страхования и лизинга;

3. в сфере предпринимательства - развитие программы финансирования малого бизнеса;

4. в сфере инфраструктуры – финансирование железнодорожного и воздушного транспорта, энергетической и газовой промышленности, муниципального хозяйства и региональной телефонной связи.

Общая стоимость одобренных проектов по России с участием ЕБРР на 31 декабря 2002 г. составила 14,4 млрд. евро. Сумма вложений собственных средств ЕБРР составила более 4,8 млрд. евро. Основными по объему российскими заемщиками ЕБРР явились предприятия и организации негосударственного сектора, на которые пришлось 87 % одобренного финансирования из собственных средств Банка и 84 % общей по России суммы заключенных кредитных и инвестиционных соглашений.^[22]

Кроме инвестиционных проектов ЕБРР заключил 441 соглашение о техническом сотрудничестве с общим объемом финансирования 216 млн. евро. В целом доля России в выделенных Банком средствах составила 20 %, что делает ее крупнейшим получателем финансирования у ЕБРР.

Проекты ЕБРР осуществляются в 40 субъектах РФ. Большая их часть приходится на Москву и Санкт – Петербург.

Одной из инициатив ЕБРР в России стало создание в 1994 г. Российского фонда малого бизнеса. На данный момент (2004 г.) ежемесячно выдается около 1500 новых кредитов. В среднем кредиты выдаются на срок, не превышающий 3 г., под 25 – 30 % годовых в рублях или 15 – 16 % в долларах США. В работе Российского фонда задействованы: Сбербанк, банк «Петровский» (Санкт – Петербург), НБД – банк (Нижний Новгород). Осуществляя программу Российского фонда малого бизнеса, ЕБРР является практически единственным инвестором, направляющим средства в развитие средних и малых предприятий России.

После кризиса 1998 г. ЕБРР вложил в 1999 г. средства в создание нового банка – Российского банка микрофинансирования. Банк с момента своего создания уже предоставил более 1250 кредитов на общую сумму более 20 млн. долл.

Несмотря на трудности, большинство российских проектов ЕБРР остаются финансово состоятельными. Выплаты по ним Банку производятся в срок.

Межамериканский банк развития

МБР – это межгосударственный региональный банк для кредитования программ развития стран Латинской Америки. МБР был основан в 1959 г. Место нахождения – Вашингтон. Членами банка являются 46 стран, из которых 19 нерегиональных (Англия, Германия, Япония и др.) Каждый участник имеет 135 голосов плюс один голос за приобретенную акцию, и в итоге на США приходится 34,5 %, Аргентину и Бразилию – по 11 %, Мексику – 7 %, Канаду – 4% голосов. Ресурсы Банка состоят из уставного капитала, равного 81 млрд. долл. и Фонда специальных операций (9,7 млрд. долл.).

При Банке функционируют два автономных специализированных учреждения, предоставляющих наиболее бедным странам континента льготные кредиты:

- Межамериканская инвестиционная корпорация, созданная в 1988 г. 34 странами с капиталом 200 млн. долл. для поддержки малого и среднего предпринимательства,

- Международный инвестиционный фонд, созданный в 1993 г. 24 странами с капиталом 1,3 млрд. долл. для оказания помощи в проведении экономических реформ и развития частного бизнеса.

Дополняют ресурсы Банка 36 доверительных фондов (общий их капитал равен 1,4 млрд. долл.), созданных рядом стран (Японией, Англией, Испанией и др.) для осуществления специальных программ и переданных в управление Банка.

МБР привлекает заемные средства путем размещения облигаций на международном финансовом рынке, прежде всего в США. Общий объем заемных средств составляет более 26 млрд. долл.

За 1961 – 2000 гг. Банк предоставил кредитов на общую сумму 83,1 млрд. долл. (общая стоимость проектов составила 208 млрд. долл.), из которых пошло на развитие сельского хозяйства и рыболовства - 15,4 %, энергетику – 18,2 %, транспорт и связь – 13,2 %, структурную перестройку –12 %. Наиболее крупные кредиты получили Бразилия, Мексика, Аргентина.

Азиатский банк развития

АзБР был образован в 1965 г. в Маниле (Филиппины). Банк объединяет около 60 стран, в том числе 14 не находящихся на этом континенте. В число участников Банка входят Среднеазиатские республики бывшего СССР и Азербайджан.

Управление Банком осуществляется Советом управляющих и Директоратом, которые принимают решения по числу голосов, причем 20% общего числа голосов делится среди стран – членов Банка поровну, а остальные 80 % - в зависимости от квоты в уставном капитале Банка.

Уставный капитал Банка неоднократно увеличивался. В настоящее время он составляет 19 млрд. долл., причем оплаченная часть около 10%. Взносы делятся поровну в свободно конвертируемой и национальной валюте. Для пополнения ресурсов Банк выпускает облигационные займы, регулируемые на мировом финансовом рынке.

При АзБР имеется ряд специальных фондов (Азиатский фонд развития, Специальный многоцелевой фонд и др.), средства которых образованы из добровольных взносов ряда стран (США, Англии, Японии, Австралии и др.). Из этих фондов предоставляются кредиты и безвозмездные ассигнования для осуществления проектов в наиболее бедных странах.

Африканский банк развития

АфБР создан в 1963 г., находится в г.Абиджане (государство Котд’Ивуар, Западная Африка). В состав Банка входят 25 африканских стран и 25 стран Америки, Западной Европы и Азии. Капитал банка равен 1,6 млрд. расчетных единиц (около 2 млрд. долл.)

Для пополнения ресурсов АфБР регулярно выпускает облигационные займы, размещаемые в разных странах. Правительства ряда экономически развитых стран предоставляют Банку безвозвратные субсидии на финансирование отдельных программ. За счет средств неафриканских стран при АфБР в 1972 г. был создан Африканский фонд развития и в 1976 г. – Нигерийский доверительный фонд, предоставляющий льготные кредиты и субсидии наиболее бедным странам этого континента.

Кроме указанных выше международных банков долгосрочного кредитования, созданных на отдельных континентах, в отдельных регионах образован ряд международных банков, участниками которых являются государства данных микрорегионов, решающих задачи узкорегионального характера (например, Северный инвестиционный банк, образованный Скандинавскими странами; Карибский банк развития; Центральноамериканский банк и др.)

Международные специальные фонды

Международные специальные фонды, образованные за счет средств экономически развитых стран при МВФ и МБРР и при региональных банках, имеют целью оказывать помощь в форме льготных кредитов странам, временно оказавшимся в тяжелом валютном положении, а также предоставлять льготные кредиты и безвозмездные субсидии наименее развитым странам, которые не в состоянии пользоваться кредитами, предоставляемыми на обычных рыночных условиях.

Международные фонды имеют целью оказание помощи нуждающимся (правительствам, государственным и частным организациям и фирмам и др.) Условия предоставления денежных средств международными банками и международными фондами различны, что объясняется порядком их создания и принципами их деятельности.

Международные фонды образуются за счет безвозвратных ассигнований юридических и физических лиц - доноров фондов. Донорами могут быть правительства стран, национальные и международные организации, а также физические лица, причем их участие (взносы) носит добровольный характер.

Международные фонды предоставляют либо безвозмездные субсидии, либо кредиты на весьма льготных условиях.

Различия в условиях финансирования специальных международных фондов по сравнению с региональными и международными банками определяют направление их кредитования: кредиты международных банков используются преимущественно на высокорентабельные проекты; средства международных фондов могут использоваться для реализации малорентабельных проектов, одобренных администрацией этих фондов.

Банк международных расчетов

Банк международных расчетов (БМР), находящийся в Базеле (Швейцария), создан в 1930 г. в соответствии с планом Юнга на основе межправительственного соглашения ряда стран. Первоначально БМР был создан для расчетов по репарационным платежам Германии и межсоюзническим долгам после Первой мировой войны. Впоследствии направления его деятельности менялись. С начала 60 – х гг. БМР координирует валютно – финансовую политику стран – членов, является финансовым агентством Европейского объединения угля и стали (ЕОУС). БМР функционирует на чисто коммерческой основе как акционерное общество.

В настоящее время в состав его акционеров входят 33 государства - это все страны Западной и Северной Европы, 6 восточноевропейских стран, США, Канада, Япония, Австралия и ЮАР.

Органами управления Банка являются: Общее собрание акционеров и Административный совет (Совет директоров), состоящий из управляющих 13 центральных банков стран - участниц.

Капитал БМР составляет 1,5 млрд. золотых франков (1 золотой франк содержит 0,290 гр. чистого золота или 1,94 долл. США по цене 108 долл. за 1 унцию золота).

Согласно Уставу, на БМР возложены две основные функции:

1) содействие сотрудничеству между центральными банками, обеспечение благоприятных условий для международных финансовых операций;

2) выступление в качестве доверенного лица по проведению расчетов своих агентов.

БМР призван обслуживать центральные банки стран – участниц. В этой связи Банк производит депозитно – ссудные операции с центральными банками; осуществляет купле – продажу и хранение золота; размещает на рынке средства, находящиеся в его распоряжении, и др. БМР непосредственно участвует во всех крупных международных валютно – кредитных операциях (в частности, работает совместно с центральными банками на валютных рынках для поддержания курсов валют ведущих стран). В БМР центральные банки хранят часть своих золотых запасов, которые являются своего рода обеспечением производимых ими международных финансовых операций.