5. Денежный мультипликатор, банковские деньги

Действенность контроля за денежной массой зависит от того, насколько стабильной является та пропорция, в которой под определенный размер резервов в виде банкнотов Центрального Банка создается вся денежная масса.

Суть денежного мультипликатора состоит в том, что происходит накопительное увеличение денежной массы в силу того, что резервы движутся от одних экономических субъектов к другим. Денежный мультипликатор -коэффициент, показывающий во сколько раз возрастет или сократится денежная масса в результате увеличения или сокращения вкладов в денежно-кредитную систему на 1 единицу. Мультипликатор находится в обратной зависимости от уровня резервов М = 1/r, где r – уровень резервов.

Всю сумму избыточного резерва банк № 1 предоставляет в ссуду, а заемщик так распоряжается деньгами, что они попадают в банк № 2. Процесс опять повторяется. Происходит мультипликативный эффект. Общий результат мультиплицирования выражается в том, что на основе избыточного резерва банковской системой создаются новые деньги.

В реальной жизни значение мультипликатора не так велико, как значение, полученное по формуле. На это влияют следующие причины:

1. Каждый банк держит излишний резерв.

2. Некоторое количество денежных средств, являющихся наличной прибылью банка, вновь не вкладываются в банк.

3. Некоторые клиенты банка ищут другие возможности вкладов, отличные от вкладов на текущий счет.

Зная величину первоначальных вкладов и норму банковских резервов, можно рассчитать сумму денег, созданную банковской системой

ДМ = МдД,

где ДМ –масса денег, порождаемая банками;

Мд- мультипликатор денежного предложения;

Д –величина депозита