Модуль 1. «Рынок ценных бумаг и его регулирование»

5.1.1. Инструменты и участники рынка ценных бумаг

1. Из перечисленных ниже укажите утверждения, определяющие две наиболее важные задачи компании–эмитентов для поддержания функционирования рынка собственных акций:

Ответы: А.

Б. Для поддержания ликвидного рынка собственных акций компаниям–эмитентам необходимо активно покупать и продавать акции своих акционеров.

В. Для обеспечения доверия инвесторов с целью привлечения их сбережений в качестве дополнительного капитала необходимо соблюдение руководством компании-эмитента приоритета интересов акционеров над своими личными интересами.

Г. Для информирования потенциальных инвесторов и существующих акционеров необходимо обеспечение эмитентом наиболее полного раскрытия информации о деятельности компании.

2. Дайте наиболее точное определение рынка, имеющего высокую степень ликвидности:

Ответы: А. Рынок, на котором активно продаются и покупаются ценные бумаги по относительно низким ценам.

Б. Рынок, обеспечивающий совершение операций в больших объемах без существенного изменения цен.

В. Рынок, обеспечивающий раскрытие ценовой информации и равный доступ к ней участников торговли.

3. Изменчивость курса ценной бумаги – это мера:

Ответы: А. Реального риска, связанного с инвестицией.

Б. Реальной доходности инвестиции.

В. Предполагаемой ликвидности инвестиции.

4. Брокер приобретает ценные бумаги, действуя от имени клиента и за счет клиента. В этом случае брокер выступает как:

Ответы: А. Комитент.

Б. Принципал.

В. Комиссионер.

Г. Поверенный.

Д. Агент.

5. Какая профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг признается дилерской?

Ответы: А. Совершение любых гражданско-правовых сделок с ценными бумагами, не противоречащих законодательству.

Б. Совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или цен продажи.

В. Совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от имени и за счет клиента путем публичного объявления цен покупки и/или продажи.

Г. Покупка ценных бумаг от своего имени и за свой счет с целью формирования долгосрочного инвестиционного портфеля.

6. Может ли брокер хранить денежные средства, полученные от продажи ценных бумаг клиента, у себя на забалансовых счетах и использовать эти средства до их возврата клиенту?

Ответы: А. Может, если он действует на основании договора поручения.

Б. Может, если он действует на основании договора комиссии.

В. Может, если это прямо предусмотрено договором.

Г. Верно «А» и «В».

Д. Верно «Б» и «В».

7. Обязан ли дилер купить у клиента ценные бумаги по цене, публично объявленной данным дилером?

Ответы: А. Обязан в любом случае.

Б. Имеет право, но не обязан.

В. Обязан только в том случае, если в своем предложении дилер объявил также иные существенные условия договора купли-продажи.

8. Какая деятельность признается деятельностью по организации торговли на рынке ценных бумаг?

Ответы: А. Предоставление любых услуг профессиональными участниками рынка ценных бумаг.

Б. Предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками фондового рынка.

В. Только деятельность фондовой биржи.

Г. Сочетание деятельности фондовой биржи, депозитарной деятельности и клиринга.

9. Профессиональный участник рынка ценных бумаг (юридическое лицо) осуществляет сбор, фиксацию, обработку, хранение и предоставление данных, систематизацию экономической информации, выполняет сделки с ценными бумагами, зарегистрированными в реестре владельцев именных ценных бумаг эмитента, принимая на себя функции посредника. Оцените правомерность действий профессионального участника рынка ценных бумаг.

Ответы: А. Действия правомерны, поскольку осуществляется брокерская деятельность.

Б. Действия правомерны, поскольку происходит совмещение функций реестродержателя и дилера.

В. Действия правомерны, поскольку происходит совмещение функций реестродержателя, дилера и брокера.

Г. Действия неправомерны, поскольку совмещать можно только деятельность дилера и брокера.

Д. Вопрос поставлен некорректно, и правильных ответов нет.

10. Кого необходимо уведомить о переходе прав на именные эмиссионные ценные бумаги?

Ответы: А. Держателя реестра.

Б. Депозитарий.

В. Номинального держателя.

Г. Эмитента.

Д. Минфин РФ.

Е. ФСФР.

Ж. Одновременно «А» и «Б».

З. Одновременно «А» и «Г».

И. Или «А», или «Б», или «В».

К. Или «В», или «Г».

11. На какой предельный срок может быть заключен договор о доверительном управлении ценными бумагами?

Ответы: А. Один год.

Б. Три года.

В. Пять лет.

Г. Таких ограничений нет.

12. Укажите верное утверждение в отношении номинального держателя:

Ответы: А. Ведение реестра владельцев ценных бумаг передается регистратору, независимому от инвестора.

Б. Ведение реестра владельцев ценных бумаг передается депозитарию, независимому как от эмитента, так и от инвестора.

В. Депозитарий зарегистрирован в реестре в качестве владельца ценных бумаг.

Г. Регистратор открывает депозитарию особый счет, на котором учитываются ценные бумаги инвесторов-клиентов депозитария.

13. Укажите верное утверждение в отношении использования различных механизмов установления рыночной цены: 1 Для бумаг с низкой ликвидностью или при первичном размещении; 2 Для бумаг с ограниченной ликвидностью; 3 Для высоколиквидных бумаг.

Ответы: А. Для 1 – аукцион, для 2 – система с маркет-мейкерами, для 3 – система, основанная на заявках.

Б. Для 1 - система с маркет-мейкерами, для 2 – аукцион, для 3 - система, основанная на заявках.

В. Для 1 - система, основанная на заявках, для 2 – аукцион, для 3 - система с маркет-мейкерами.