1. Национальная и мировая валютная система
Процессы международного движения товаров и услуг, капитала, рабочей силы, необходимость во взаиморасчетах между экономическими субъектами различных стран вызывают необходимость в формировании мировой валютную системы, интегрирующей в себе национальные денежные единицы разных государств.
Национальная валютная система представляет собой форму организации денежных отношений, охватывающую внутреннее денежное обращение и сферу международных расчетов страны.
По мере развития международных экономических отношений на базе национальных валютных систем возникает мировая валютная система – совокупность национальных валют, международных правил и норм их использования, взаимного обмена и применения в качестве платежных средств, денежно-кредитных отношений, связанных с применением валюты, и органов, осуществляющих ее выпуск, обращение и регулирование. Ее основной функцией являются международные расчеты - расчеты между государствами, организациями, фирмами, гражданами, находящимися в различных странах. Отсюда возникают две проблемы:
n установление и регулирование соотношений обмена национальной денежной единицы с иностранными;
n проблема несбалансированности расчетов национальной экономики с внешним миром.
Все отношения, возникающие в процессе международных расчетов между государствами, организациями, фирмами и гражданами, находящимися в различных странах, находят свое концентрированное отражение в платежных балансах страны. Несбалансированность платежного баланса страны требует введения механизма его выравнивания.
Мировая валютная система развивалась по мере развития международных отношений. В истории мировой экономики различат три валютные системы.
1) Золотой или золотомонетный стандарт – представляет собой такую организацию системы денежного обращения и международных расчетов, при которой за золотом закреплена денежная функция и официально установлено фиксированное золотое содержание (паритет) национальной денежной единицы.
В условиях золотомонетного стандарта:
- установленный золотой паритет являлся официальной ценой золота;
- золотые монеты, находившиеся в обращении, имели силу законного платежного средства;
- Центральный (государственный) банк был обязан обменивать бумажные деньги на золото по номиналу;
- разрешен свободный ввоз-вывоз золота из-за границы и за границу;
- валютные курсы фиксировались на базе золотого паритета национальных денежных единиц и колебались в узких пределах, связанных с перемещением золота между странами;
- главный регулятором несбалансированного платежного баланса являлись официальные золотые резервы государства.
Золотой стандарт сформировался в Великобритании в начале XIX-го века, к концу века был установлен в промышленно развитых странах, в России введен в 1897г. Регулирование платежного баланса осуществлялось, как правило, стихийно путем перелива золота через частные каналы из одних стран в другие. Государство не принимало участия в процессе регулирования международных расчетов.
Развитие международного движения капитала, эволюция внутреннего платежного механизма, в процессе которого кредит и безналичные деньги заняли господствующее положение, привели к ликвидации системы золотого стандарта в его классическом варианте.
Механизм образования и покрытия сальдо платежного баланса претерпел качественные изменения. Использование международных займов и кредитов, продление кредитов, получение кредитов на погашение кредитов, манипулирование валютными курсами и другие способы позволяли поддерживать платежные балансы страны во временно уравновешенном состоянии и оттягивать погашение отрицательного сальдо платежного баланса за счет расчетов государственного золотого запаса. Такое положение привело к пониманию того, что для регулярных международных экономических отношений необходимы запасы иностранной валюты в наличной и безналичной формах как резерв быстрого погашения своих обязательств между международными партнерами. Причем не любой, а наиболее стабильной и широко применяющейся в международных расчетах. Объективные условия для замены золотомонетного стандарта ускорила вторая мировая война. Новый механизм мировой валютно-финансовой системы определила валютно-финансовая конференция ООН в Бреттон-Вудсе (США), состоявшаяся в 1944г.
2) Золотовалютный стандарт или Бреттон-Вудская валютная система представляет собой мировую валютную систему, при которой доллар США и фунт стерлингов Великобритании (в значительно меньшем объеме) осуществляли резервные функции наряду с золотом.
В этих условиях:
- цена на золото была установлена на уровне 35 $ за тройскую унцию (31,1 грамм) и оставалась неизменной;
- валютные курсы были фиксированные;
- регулирование валютных отношений между странами (кроме социалистических) осуществлялось через Международный валютный фонд.
С расширением экономических и платежных отношений между странами в условиях роста мировой экономики для нормального функционирования золотовалютного стандарта требовалось постоянное увеличение резервов - золота и валюты, а также поддержание оптимального соотношения между ними. Недостаток резервов вел к торможению мировой торговли, избыток - к дестабилизации системы фиксированных валютных курсов. Кроме того, более высокие темпы прироста валютных резервов по отношению к золотому резерву поставил под сомнение способность США сохранять конвертируемость своей валюты в золото. В золотовалютных резервах всех стран доля доллара США выросла с 9% в 1950г. до 75% в 1970г. С 70-х гг. в результате относительного снижения конкурентоспособности американской экономики сальдо платежного баланса США стало отрицательным. Дефицит баланса США погашало долларами, а не золотом. Следствие этого стало ослабление доллара, рост несбалансированности международных расчетов. Когда международные запасы долларов превысили золотой запас США в несколько раз, ряд стран потребовали у США обмен долларов на золото. 15.08.71г. США официально прекратили обмен, что привело к разрушению золотовалютного стандарта.
Это привело к образованию новой мировой валютной системы.
3) Система плавающих курсов – такая мировая валютная система, в процессе которой курсы валют свободно меняются, колеблются и устанавливаются в зависимости от рыночной конъюнктуры, спроса и предложения на конкретную валюту и других рыночных факторов.
В 1978г. вступили в силу поправки к Уставу МВФ, в силу которых:
n отменена официальная цена на золото;
n официально установлена система плавающих курсов;
n повышены требования к странам - членам МВФ по координации внешней и внутренней экономической политики;
n СДР стали основным резервным активом.
СДР - специальные права заимствования - международный резервный актив в безналичном виде (в виде записи на счетах ЦБ), эмиссия которого осуществляется МВФ и распределяется между странами-членами пропорционально их квотам в МВФ. Используются странами для покрытия дефицитов платежных балансов. СДР не стали эффективным инструментом межгосударственного регулирования международных расчетов, являются искусственной надстройкой в сложившейся структуре международных валютных резервов.
Таким образом начала формироваться современная система управляемого плавания валютных курсов, при которой несбалансированность международных расчетов и платежного баланса государства регулируется за счет:
n постепенного изменения валютных курсов;
n проведения внутренних макроэкономических преобразований в национальном народном хозяйстве.
Валютная политика страны стала неотъемлемым элементом макроэкономической политики государства.
2.
Еще по теме 1. Национальная и мировая валютная система:
- Мировая и национальные валютные системы их элементы
- Эволюция мировой валютной системы
- 6.2. Эволюция мировой валютной системы
- 3.1. Мировая валютная система
- 2.1 Эволюция мировой валютной системы
- 8.1. Мировая валютная система: сущность, ВИДЫ, ЭЛЕМЕНТЫ
- Этапы формирования мировой валютной системы.
- Этапы формирования мировой валютной системы
- 23.1. Сущность и этапы становления мировой валютно-финансовой системы
- Этапы развития мировой валютной системы.
- Тема 8. Мировая валютная система
- Тема 23. Мировая валютно-финансовая система
- Тема 14. Экономические основы мирового хозяйства и международная валютно-финансовая система