<<
>>

3.4 Международные консорциумы

Наиболее крупные международные банковские кредиты являются синдицированными. Это означает, что в финансировании кредита участвует группа из нескольких банков (консорциум банков).

Международные консорциумы (синдикаты) банков включают от 2 до 40 кредитных институтов разных стран.

Речь идет о группе банков, временно организованных с целью совместного проведения банковских операций с определенной долей их участия в сделке. Для финансирования и кредитования крупномасштабных проектов банковские консорциумы специализируются по:

- региональному признаку,

- отраслевому признаку.

Консорциум включает в себя:

а) банк – ведущий менеджер, который формирует группу банков – гарантов;

б) группа банков – гарантов (менеджеров);

в) банки, непосредственно продающие облигации.

Банк – менеджер обязуется предоставить 10-20% еврокредита (что составляет обычно несколько млн. долларов), а другие участники – не менее 1 млн. долларов.

После подписания соглашения банком – менеджером текущие операции за определенную комиссию проводит банк – агент, который может не являться членом консорциума. Он осуществляет выплату ссуды, контроль за ее погашением, получение и перечисление платежей должника на счета членов консорциума, расчет процентов и контроль за их оплатой, сбор и передачу информации партнерам об изменениях.

Такой подход позволяет банкам более равномерно распределять свои риски среди большого количества ссуд, а заемщикам – получать крупные суммы средств, которые они вряд ли смогли бы получить в других случаях. Это особенно актуально среди суверенных заемщиков (национальных правительств). В мировой практике синдицированные кредиты очень больших размеров используются чаще всего для финансирования сделок слияний и поглощений (см. тему № 9).

Динамика развития синдицированного кредитования идет по пути унификации документации синдицированных кредитов. Договоры по синдицированным кредитам постепенно приводятся к единому стандарту. Это способствует развитию обращения частей такого кредита на вторичном рынке. Механизм обращения выглядит следующим образом: крупные банки выдают заемщику кредит, а затем начинают продавать свои доли (полностью или частично) фондам, другим банкам и т.д. С одной стороны, это позволяет им освободить свой баланс от кредита (или его части) и быть готовыми к проведению других подобных операций. С другой стороны, мелкие кредиторы получают доступ к лучшим заемщикам по аналогии с тем, как если бы они приобретали облигации или векселя на вторичном рынке у ведущих банков. Возникает новый сектор ликвидного кредитного рынка.

Доля кредитов банковских консорциумов на мировом рынке ссудных капиталов постепенно увеличивается. Консорциумы способствуют расширению деятельности евробанков, приобретению ими опыта крупномасштабных операций, уменьшению кредитных рисков. Внутри банковских консорциумов банки ведут конкурентную борьбу за получение большей прибыли консорциального страхования.

<< | >>
Источник: добродомова С.В. Международные финансовые отношения. 0000

Еще по теме 3.4 Международные консорциумы:

  1. 2. Формы международных экономических отношений (Международная экономическая интеграция и интернационализация). Международные экономические организации
  2. § 2. Международное инвестиционное право в системе международно-правового регулирования
  3. 3.2 Понятие международного кредитного рынка. Сущность международного кредита, его функции, виды
  4. ВИДЫ И ФОРМЫ МЕЖДУНАРОДНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОТНОШЕНИЙ, ИХ РЕГУЛИРОВАНИЕ В МЕЖДУНАРОДНОЙ ЭКОНОМИКЕ
  5. 2.3. Международное разделение труда как основа международных экономических отношений
  6. 6.1. международный обмен технологиями как форма Международных экономических отношений
  7. Право международной безопасности и международная борьба с преступностью.
  8. Нормы международного права и ратифицированные международные договоры РФ
  9. 2.2.3. Регулирование международной торговли услугами на национальном и международном уровнях
  10. Международное разделение труда. Теории международной торговли
  11. Международные договоры и иные международные документы
  12. ТЕМА 7. Международная экономика как система мирового хозяйства и международных хозяйственных отношений
  13. Многосторонние международные договоры в сфере международного инвестиционного права.
  14. Уголовные преступления международного характера. Международная организация уголовной полиции - Интерпол. Европейское полицейское ведомство (Европол)
  15. Раздел IV МЕЖДУНАРОДНЫЕ АСПЕКТЫ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ Глава 21. МЕЖДУНАРОДНОЕ РАЗДЕЛЕНИЕ ТРУДА И ТЕОРИЯ СРАВНИТЕЛЫШХ ПРЕИМУЩЕСТВ