7.5.3.Сберегательные сертификаты.

Сберегательные сертификаты – это письменное свидетельство банка о депонировании денежных средств, свидетельствующее право вкладчика на получение после окончания установленного срока депозита и процентов по нему.

Как вид ценной бумаги сберегательные сертификаты могут быть классифицированы по следующим признакам :

а) по срокам погашения они делятся на срочные и до востребования.. Срочный сберегательный сертификат может быть возвращен банку досрочно. В этом случае по нему выплачивается процент по сниженной процентной ставке, установленной при его выдачи;

б) по характеру владения выделяют сберегательные сертификаты именные и на предъявителя. Именные сертификаты не подлежат обращению, а их продажа ( отчуждение ) другим лицам является недействительной. Сертификат на предъявителя является рыночным фондовым инструментом, может быть предметом залога по банковскому кредиту.

Достоинством именного сертификата является то, что никто, кроме лица, указанного на бланке этого сертификата, не может получить по нему средства , ( если, конечно, нет доверенности, выданной владельцем сертификата другому лицу ). К числу его недостатков относится невозможность использовать именной сертификат в качестве обеспечения ссуд, то есть он не может быть предметом залога. В отличие от именного, сберегательный сертификат на предъявителя может выступать в качестве залога, но только по банковским ссудам.

К числу достоинств этого сертификата относится его анонимность. В то же время существует риск утраты денег, вложенных в сертификат на предъявителя, в случае его утери или хищения.

в) в зависимости от валюты привлечения сберегательные сертификаты делятся на выпущенные в национальной и иностранной валюте. Согласно действующему в Украине Законодательству и нормативным актам НБУ, сберегательные сертификаты могут быть выпущены только в национальной валюте;

г) с точки зрения особенностей выпуска и способа уплаты доходов различают процентные и дисконтные сберегательные сертификаты. По процентным сберегательным сертификатам доход исчисляется процентами, начисленными на номинал. В свою очередь процентные сберегательные сертификаты в зависимости от условий выплаты процентов делятся на сертификаты:

- с уплатой процента в день их погашения;

- с регулярной выплатой процентов после окончания расчетного периода, оговоренного условиями выпуска.

Дисконтные сберегательные сертификаты размещаются со снижением (то есть они оцениваются ниже их номинальной стоимости), а погашаются по номинальной цене. Таким образом, доход по сберегательному сертификату его владелец получает в виде дисконта (разницы между ценой его погашения и приобретения).

В утвержденных Постановлением Правления НБУ Правилах осуществления депозитных операций для банковских депозитов № 250 от 30 июня 1998 г. выпуска депозитных сертификатов для банковских депозитов прямо не предусмотрено. Однако, поскольку сертификат по форме – ценная бумага, имеются все основания рассматривать среди их многообразия и дисконтные;

д) в зависимости от способа выпуска различают сберегательные сертификаты, эмитированные в разовом порядке и сериями;

е) в зависимости от категории собственника средств сберегательные сертификаты выпускаются в пользу юридического и физического лица.

Эмитентом сберегательного сертификата может быть только банк. Сумма, сроки и условия сберегательного сертификата устанавливаются банком – эмитентом. Их выпуск должен быть зарегистрирован Государственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку.

Изготовление сертификатов на предъявителя осуществляется лишь полиграфическими предприятиями Украины, которые имеют право изготовления бланков ценных бумаг, а бланки именных сертификатов могут изготавливаться банками – эмитентами самостоятельно.

Выдача и погашение сертификатов осуществляется одним и тем же банком. Покупка, продажа, погашение задолженности по сберегательному сертификату - юридическим лицом осуществляется только в безналичной форме, а физическим лицом – в безналичной или в наличной форме.

Сберегательные сертификаты не могут быть расчетным и платежным средством за проданные товары или оказанные услуги .

Право выпуска сберегательного сертификата имеют коммерческие банки, срок деятельности которых не менее двух лет, при наличии собственного капитала не менее 3 млн. ЕВРО, у которых отсутствуют сомнительные и безнадежные кредиты не покрытые резервом и банк имеет разрешение Госкомиссии по ценным бумагам и фондовому рынку на выпуск и обращение ценных бумаг.

В зависимости от эмитента определяется и назначение выпуска этих ценных бумаг.

Коммерческие банки выпускают сберегательные сертификаты с целью привлечения дополнительных ресурсов, а также повышения манёвренности ресурсами, поскольку при выпуске срочных сберегательных сертификатов банки имеют возможность маневрирования сроками и условиями размещения средств, привлеченных на этой основе.

Размещение сберсертификатов позволит коммерческим банкам управлять своей ликвидностью и доходами.

Эмитентом сберегательных сертификатов может выступать и НБУ, как это, в частности, было в условиях валютного кризиса осени 1998г. Через выпуск своих сберегательных сертификатов Национальный банк пытается урегулировать избыточную ликвидность коммерческих банков и оказать стабилизирующее воздействие на валютный курс гривни по отношению к иностранным валютам, особенно доллару США.

Вложение средств в сберегательные сертификаты позволяет коммерческим банкам обеспечить доходное размещение активов при ограниченных возможностях других сфер размещения банковского капитала.