§ 3. Иностранный капитал в России
425
мики никто особенно не тревожится по поводу национальной принадлежности
инвестора. В России же десятилетиями воспитывалось неприятие иностранного
капитала. Поэтому одним из позитивных результатов экономических реформ в России
является принципиальное признание допустимости частных иностранных инвестиций.
В80-е годы государство признало возможным смешанные предприятия, а в 90-е годы
ограничения на долю капитала, принадлежащего иностранному инвестору, и
национальность менеджеров. были сняты. Государственной думой были приняты законы
"Об иностранных инвестициях в РСФСР", "О свободных экономических зонах", "О
соглашениях о разделе продукции" и др. Это создало правовые основы для прямых
инвестиций.
С 1991 по 1996 г. международное сообщество выделило для российской экономики
41,2 млрд. долл., в том числе на поддержание платежного баланса и бюджетную
поддержку 15,8 млрд., на инвестиции - 5,3 млрд., на экспортные кредиты - 15,1
млрд., на техническое содействие - 2,6 млрд., на гуманитарную и
продовольственную помощь - 2,5 млрд. долл.
Статистика показывает, что объем сотрудничества с западными странами достаточно
велик. Наибольшую долю в притоке ресурсов занимают финансовые и экспортные
кредиты. Они важны для экономического развития, но в то же время увеличивают
внешнюю задолженность страны. При этом необходимо отметить, что зарубежные
кредиты не всегда эффективно используются. Они в значительной мере распыляются и
не создают источники своего погашения. Чтобы выплатить взятые кредиты, Россия
должна продавать товары на мировом рынке. Но западные страны зачастую создают
препятствия для российских товаров.
Прямые инвестиции самоокупаемы. Выплата прибыли и амортизации капитала
происходит за счет доходов, созданных самими иностранными предприятиями. Но
объем прямых иностранных капиталовложений в Россию относительно невелик как по
отношению к потребностям страны в капиталовложениях, так и в сравнении с другими
странами мирового сообщества (5,3 млрд. долл. по сравнению с примерно 60 млрд.
долл. в КНР). Что отпугивает иностранных инвесторов? Прежде всего постоянно
меняющееся законодательство, которое к тому же слабо соблюдается. Недоработки в
законодательной базе и отсутствие судебных прецедентов не дают гарантий
достаточной безопасности. Среди проблем экономического характера на первом месте
стоит высокое налогообложение. Политические риски и нестабильность также
являются серьезными препятствиями для зарубежных инвестиций.
Российские фирмы начали экспортировать капиталы за границу. К сожалению,
статистика вывоза капитала из России ненадежна. Основная масса капитала
вывозится нелегально. По приблизительным подсчетам, общий объем зарубежных
капиталовложений составляет 150-300 млрд. долл. Бесконтрольный отлив капитала за
границу ухудшает состояние платежного баланса и
15 Зак. № 2589
420
Глава 20. Международное движение капитала
Таблица 20.1 Факторы интернационального производства
I. Для добычи Наличие капита- Овладение мест- Стабильность
сырья и произ- ла (технологий, ными ресурса- предложения,
водства матери- доступа к рын- ми (нефть, медь, контроль над
алов кам и т.
д.) цинк) ценамиII. Импортзаме- Наличие капита- Снижение из- Сохранение
щающее произ- ла (технологий, держек, доступ контроля над
водство (произ- управленческого к рынкам, пре- использовани-
водство товаров мастерства), эко- доставление ем новейших
вместо их им- номия на мас- государством технологий,
порта) штабах произ- льгот устранение не-
водства определеннос-
ти при заклю-
чении сделок
III. Экспортные Пункт II плюс Дешевизна ра-
платформы (про- доступ к рынку бочей силы, по-
изводство това- ощрения со сто-
ров для экспорта роны государст-
на мировой ры- ва
нок)
Транснациональные корпорации неоднородны. Среди них имеются великаны и карлики.
Корпораций-миллиардеров насчитывается свыше 400. "Интернейшнл телефоун энд
телеграф", как записано в ее РОДОВОМ отчете, "постоянно действует в любой час
дня и ночи в 67 нациях на 6 континентах. Сфера ее деятельности распространяется
на территорию от Арктики до Антарктиды и в буквальном смысле слова от дна океана
до поверхности Луны".
50 крупнейших ТНК, базирующихся в Германии, владели 60% зарубежных прямых
инвестиций, во Франции на 350 ТНК приходилось 80% прямых инвестиций, на 80 ТНК,
базирующихся в Финляндии, - 90%.
Среди наиболее значительных процессов, происходящих на мировом рынке, экономисты
отмечают глобализацию фирм.
Глобализация фирм. Глобализация проявляется в превращении крупнейших ТНК в
триполярные и в формировании глобальных союзов.
В 80-90-е годах характерным для многих ТНК стал переход от управления через одну
штаб-квартиру к созданию 3 и даже 4 региональных управленческих центров.
Организация региональных штаб-квартир означала децентрализацию ответственности
за
§ 2. Транснациональные корпорации и их взаимодействие на рынке 421
выработку стратегий и операций на каждом из рынков триады (США, Западная Европа,
Япония). Японская корпорация "Мацу-сита" располагает 127 компаниями в 38 странах
и имеет три региональные штаб-квартиры. "Тошиба" также является триполяр-ной
корпорацией (регионы Северной Америки, Европы и Азии).
Триполярная корпорация решает сложную задачу. Она ориентируется на преимущества
централизации при использовании человеческих, финансовых и технологических
ресурсов. В то же время корпорация не может управлять бизнесом, пренебрегая
спецификой локальных рынков и местных потребителей. Сочетание обоих направлений
получило название глобальной локализации.
В триполярной корпорации старая пирамидальная организация заменяется на
амебоподобную. Общность действий поддерживается системой ценностей, которую
разделяют менеджеры во всех странах. В то же время дочерние компании должны
превратиться в инсайдеров, понимающих местных потребителей и лояльных к
принимающей стране. Локализация предполагает освобождение руководства ТНК от
"менталитета штаб-квартиры" (виновата не штаб-квартира, а дочерние компании).
Само название "транснациональная корпорация" подразумевает, что ее капитал
однонациональный. Будучи под контролем национального капитала, ТНК действует во
многих странах. Но в 80-е годы в процессе интернационализации происходит
определенное смещение акцентов. От "однонациональности" капитала и
"сепаратности" действия ТНК перешли к формированию союзов и общим действиям.
Новый этап научно-технической революции, острота конкуренции усилили тенденцию к
образованию глобальных союзов корпораций. Особо примечательным в этом отношении
является формирование тройственного союза следующими корпорациями: западно-
европейской "Оливетти", американской АТТ и японской "Тошиба". Союз между ними
свидетельствует о том, что возникает координация действий ТНК на трех крупнейших
со- I временных рынках мира одновременно - североамериканском, западно-
европейском и японском. Образование по существу ми- I рового концерна в
электротехнической промышленности дало толчок к образованию союзов между другими
транснациональ-1 ными корпорациями, базирующихся в различных центрах.
В условиях научно-технической революции сотрудничество! ТНК принимает форму
перекрестного лицензирования новой тех-1 нологии и новых продуктов, смешанных
предприятий и совмест-1 ных программ научно-исследовательских и опытно-
конструктор-1 ских работ. Цель такого сотрудничества - использование дости-|
жений каждой из участвующих сторон и разделение расходов,! связанных с
реализацией совместных программ. Сокращение продолжительности жизненного цикла
как продуктов, так и технологий, необходимость постоянного-внедрения новых
продуктов, и резкое возрастание стоимости технологических нововведений
422_______________Глава 20. Международное движение капитала
толкали фирмы к сотрудничеству со своими конкурентами как внутри страны, так и
за границей. Создаются совместные фирмы с поставщиками комплектующих изделий.
Поставщики нередко* участвуют в проектировании и планировании производства
продукта. Они связаны с потребителем также посредством заключе-1 , ния
долгосрочных контрактов. ';
Развитие сотрудничества между ТНК отнюдь не исключает конкуренции между ними.
Сотрудничество и конкуренция меж-;, ду ТНК особенно заметны в автомобильной
промышленности.-"Дженерал моторе" и "Тоёта" собирают автомобили в смешанной
компании "Нью юнайтед моторе", в которой каждый партнер имеет! 50% капитала.
Управление предприятием находится в руках японцев. Последних привлекает практика
маркетинга в "Дженерал моторе". Американская же корпорация хотела получить
доступ к японской технологии. В то же время "Тоёта" строит свой собственный
завод по сборке автомобилей в США. "Дженерал моторе" создала отдел по
производству малолитражных автомобилей в США. Таким образом, две фирмы остаются
конкурентами, объединяя усилия в смешанной компании. "Дженерал моторе" имеет
пакеты акций двух других фирм - производителей автомобилей-Японии - "Субару" и
"Исудзу".
В настоящее время кроме глобальных союзов формируются' стратегические альянсы.
Глобальным союзам присущи измене-j ния имущественных отношений. Альянсы же
основаны на согла-! сии сторон. Отношения собственности не меняются.
Британская фармацевтическая компания "Глюксо" достигла' согласия с японскими
фирмами о взаимном использовании сбытовой сети сторон. "Хитати Кэнки" (Япония),
производитель строительного оборудования, договорилась о сотрудничестве в pea-
лизации гидравлических экскаваторов с американской фирмой; "Дир" и "Фиат-Эллис"
в Европе. У каждой из этих фирм ограни-; ченный ассортимент производимых
товаров. В рамках созданно-; го альянса они способны обслуживать самые
разнообразные потребности на трех основных рынках мира.
Рассмотренные процессы свидетельствуют о том, что от действий в одиночку ТНК
переходят к объединению в группы, скоп- , ления, галактики. Но в таком случае
сам термин "транснационализация" - подчеркнем, что он характеризует
внешнеэкономическую деятельность однонациональных корпораций, - перестает
соответствовать содержанию процесса, поскольку акцент делается на соединении
разнонациональных капиталов. Други- : ми словами, развитие ТНК вновь привело к
многонациональным f корпорациям, но на ^более высоком уровне развития. '
Развитие транснациональных корпораций, по выражению французского экономиста А.
Бургина, способствовало "качествен-: ному скачку взаимозависимости". В
экономический оборот вводятся новые категории - мондиализация (от французского
слова ; "монд" - мир), планетарная взаимозависимость. J
§ 2. Транснациональные корпорации и их взаимодействие на рынке 423
Общепринятое толкование этих терминов отсутствует. Одна из возможных трактовок
состоит в том, что "национальное" и "мировое" образуют единую иерархическую
систему. Хотя "национальное" является определяющим элементом системы, все более
возрастает роль элемента "мировое". Синтез национального и мирового происходит в
процессе транснационализации производства. Последняя дополняется практикой
глобальных союзов фирм.
Мировой рынок товаров, услуг и капиталов существенным образом влияет на
функционирование мирового рынка труда.
Международная миграция рабочей силы. Мировой рынок труда формируется в
результате двух связанных процессов - миграции рабочей силы между национальными
хозяйствами и международной миграции капитала. В первом случае рабочая сила
движется к капиталу, во втором случае капитал движется навстречу рабочей силе.
Международная миграция рабочей силы развивается по мере формирования
международного разделения труда и взаимозависимости национальных экономик. Одним
из условий международной миграции труда является неравномерность распределения
рабочей силы между национальными хозяйствами и регионами. Трудоизбыточные и
трудонедостаточные районы могут взаимно дополнять друг друга. В первые
послевоенные десятилетия Западная Европа испытывала недостаток рабочей силы и
поощряла ее приток из трудоизбыточных стран и регионов,- например из Турции,
Югославии, Северной Африки.
Важным условием международной миграции рабочей силы является разница в уровнях
оплаты труда и в уровнях жизни в отдельных странах и регионах. Как правило,
потоки рабочей силы двигаются из стран с низким уровнем жизни в страны с более
высоким уровнем (например, потоки из Мексики в США, из стран Восточной Европы в
страны Западной Европы, из азиатских стран в Японию).
Как взаимодействуют между собой международные потоки рабочей силы и капитала? В
XIX в. наблюдалось однонаправленное движение обоих потоков. Рабочая сила
двигалась за капиталами. Результатом такого движения было появление колоний,
заселенных белыми поселенцами.
Но в XX в. потоки капиталов и рабочей силы стали двигаться в противоположных
направлениях. Менее развитые страны порождали поток эмигрантов в
капиталоэкспортирующие индустриальные страны. В индустриальных странах
существует потребность в иммигрантах высокой квалификации. Благодаря иммиграции
экономятся средства на подготовку специалистов. Этот процесс получил название
"утечка мозгов".
Индустриальные страны предъявляют спрос и на неквалифицированный труд. Тяжелые,
грязные, непрестижные виды работ возглагаются на иммигрантов. На конвейерных
линиях автосборочных заводов в Западной Европе, как правило, работают
424_______________Глава 20. Международное движение капитала
иммигранты, так как местные жители не хотят заниматься этим видом труда.
В современном мире разделение труда между индустриальными и менее развитыми
странами постоянно изменяется. Трудоемкие операции, не требующие высокого уровня
квалификации, могут перемещаться на периферию, для чего в менее развитые страны
перемещается капитал. Вывоз капитала создает в принимающих странах
дополнительные рабочие места и в некоторой мере противодействует эмиграции
рабочей силы.
Возникает вопрос, какой метод решения проблемы трудовых ресурсов
предпочтительнее: вывоз капитала или ввоз рабочей силы? Практика показала, что
вывоз капитала к местам расположения рабочей силы предпочтительнее, чем ее ввоз,
так как в последнем случае многие индустриальные страны сталкиваются с резким
обострением межнациональных конфликтов на почве иммиграции (ра-? бочие из
Северной Африки во Франции, турецкие и югославские рабочие в Германии). Прием
иммигрантов требует дополнительных расходов на жилищное строительство,
социальную сферу. Возмож-" ности приема иммигрантов в любой стране ограничены.
>>
§ 3. Иностранный капитал в России
i f^
• Вывоз капитала и его ввоз в различных формах порождают-*: ся потребностями
современного производства. Использование ино-< странных инвестиций диктуется
необходимостью обеспечить на-т дежность поставок и сбыта, послепродажного
обслуживания. ;
Существует два варианта получения ресурсов из-за грани- • цы. Первый - ресурсы,
необходимые для организации произ-К водства, можно получить по отдельности,
приобретая их на раз4 ных рынках. Второй - ресурсы поставляются в "связанном)*
варианте в виде прямых ^инвестиций. Каждый вариант имеет|; свои преимущества и
недостатки. | При первом варианте собственность и контроль принадле-Ь жат фирмам
принимающей страны. Недостаток же состоит в том, [ что не всегда хватает умения
объединить ресурсы и довести ю|; до рабочего состояния. Типичная ситуация для
административ^; но-командной системы - закупка за границей оборудования, ко-r
|.' торое затем длительное время не устанавливалось. Когда выяв->: лялись
дефекты, зарубежные фирмы не несли ответственности^' так как истек гарантийный
срок. Если даже удавалось довести; ресурсы до рабочего, состояния, то, как
правило, не достигались; ни уровень производительности труда, ни стандарты
качества, сравнимые с западными.
i
Прямые инвестиции приносят комплекс ресурсов и, что осо-', бенно важно, такой
дефицитный в России ресурс, как менедж-* * мент. Недостатком этого варианта
считаются собственность И : контроль инвестора. Правда, в условиях развитой
рыночной эконо- А
§ 3. Иностранный капитал в России
425
мики никто особенно не тревожится по поводу национальной принадлежности
инвестора. В России же десятилетиями воспитывалось неприятие иностранного
капитала. Поэтому одним из позитивных результатов экономических реформ в России
является принципиальное признание допустимости частных иностранных инвестиций. В
80-е годы государство признало возможным смешанные предприятия, а в 90-е годы
ограничения на долю капитала, принадлежащего иностранному инвестору, и
национальность менеджеров. были сняты. Государственной думой были приняты законы
"Об иностранных инвестициях в РСФСР", "О свободных экономических зонах", "О
соглашениях о разделе продукции" и др. Это создало правовые основы для прямых
инвестиций.
С 1991 по 1996 г. международное сообщество выделило для российской экономики
41,2 млрд. долл., в том числе на поддержание платежного баланса и бюджетную
поддержку 15,8 млрд., на инвестиции - 5,3 млрд., на экспортные кредиты - 15,1
млрд., на техническое содействие - 2,6 млрд., на гуманитарную и
продовольственную помощь - 2,5 млрд. долл.
Статистика показывает, что объем сотрудничества с западными странами достаточно
велик. Наибольшую долю в притоке ресурсов занимают финансовые и экспортные
кредиты. Они важны для экономического развития, но в то же время увеличивают
внешнюю задолженность страны. При этом необходимо отметить, что зарубежные
кредиты не всегда эффективно используются. Они в значительной мере распыляются и
не создают источники своего погашения. Чтобы выплатить взятые кредиты, Россия
должна продавать товары на мировом рынке. Но западные страны зачастую создают
препятствия для российских товаров.
Прямые инвестиции самоокупаемы. Выплата прибыли и амортизации капитала
происходит за счет доходов, созданных самими иностранными предприятиями. Но
объем прямых иностранных капиталовложений в Россию относительно невелик как по
отношению к потребностям страны в капиталовложениях, так и в сравнении с другими
странами мирового сообщества (5,3 млрд. долл. по сравнению с примерно 60 млрд.
долл. в КНР). Что отпугивает иностранных инвесторов? Прежде всего постоянно
меняющееся законодательство, которое к тому же слабо соблюдается. Недоработки в
законодательной базе и отсутствие судебных прецедентов не дают гарантий
достаточной безопасности. Среди проблем экономического характера на первом месте
стоит высокое налогообложение. Политические риски и нестабильность также
являются серьезными препятствиями для зарубежных инвестиций.
Российские фирмы начали экспортировать капиталы за границу. К сожалению,
статистика вывоза капитала из России ненадежна. Основная масса капитала
вывозится нелегально. По приблизительным подсчетам, общий объем зарубежных
капиталовложений составляет 150-300 млрд. долл. Бесконтрольный отлив капитала за
границу ухудшает состояние платежного баланса и
15 Зек. № 2589
426______________Глава 20. Международное движение капитала
ослабляет инвестиционные способности экономики. Таким образом, выход российских
фирм на мировой рынок имеет не только положительные, но и негативные
последствия. Однако противоречивые последствия вхождения российских фирм в
мировое Экономическое сообщество отнюдь не могут служить основанием для возврата
к временам автаркии, изоляции от отношений мирового рынка. Движение может быть
только вперед - к нормальным цивилизованным отношениям мирового рынка. ;
Еще по теме § 3. Иностранный капитал в России:
- 5.2. Режим функционирования иностранного капитала в России
- Глава 6.4. Иностранные инвестиции. Режим функционирования иностранного капитала
- Роль иностранного капитала
- Роль иностранного капитала.
- ВЫСТУПЛЕНИЯ ПРОТИВ ИНОСТРАННОГО КАПИТАЛА
- Потоки иностранного капитала (млрд. долл.)
- 53. Влияние иностранных инвестиций на экономику России
- 28. ПЕРВОНАЧАЛЬНОЕ НАКОПЛЕНИЕ КАПИТАЛА И ЕГО ОСОБЕННОСТИ В РОССИИ
- САМОИЗОЛЯЦИЯ КИТАЯ B КОНЦЕ ХѴПІ — ПЕРВОЙ ПОЛОВИНЕ XIX ВЕКА. НАЧАЛО ПРОНИКНОВЕНИЯ ИНОСТРАННОГО КАПИТАЛА B КИТАЙ
- 3. Оборот капитала. Основной и оборотный капитал. Амортизация и ее норма. Время и скорость оборота капитала и прибыль
- Внешняя задолженность и долг иностранных государств России
- Внешняя задолженность и долг иностранных государств России.
- § 3. Брест-Литовский мирный договор и его роль в правовом регулировании положения иностранных военнопленных на территории России
- § 2. Нормативная правовая основа положения иностранного военнопленного, находящегося на территории России в годы Первой мировой войны
- §2. Контроль милиции за соблюдением иностранными гражданами и лицами без гражданства установленных для них правил въезда, выезда, пребывания и транзитного проезда через территорию России
- 36.3. Административно-правовое регулирование внешних связей в областях внешнеэкономического, научно-технического и социально-культурного сотрудничества России с иностранными государствами
- 29. КАПИТАЛ: РАЗЛИЧИЕ ТРАКТОВОК И ФУНКЦИЙ. ФОРМИРОВАНИЕ СРЕДСТВ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОГО КАПИТАЛА
- § 4. Опыт реализации норм международного права и отечественного законодательства, регулирующих правовой статус иностранных военнопленных, находящихся на территории России в годы Первой мировой войны
- § 3. Уставный капитал (складочный капитал, паевой фонд)