<<
>>

Группа Всемирного банка

Всемирный банк - международное кредитное учреждение. Состоит из пяти тесно связанных между собой институтов, общая цель которых - повышение уровня жизни в развивающихся странах за счет финансовой помощи развитых стран:

1) Международный банк реконструкции и развития (МБРР) основан в 1945 г.

Предоставляет кредиты относительно богатым развивающимся странам. МБРР – главная составляющая группы Всемирного банка. Часто этот банк называют Всемирным банком реконструкции и развития.

2) Международная ассоциация развития (МАР) основана в 1960 г. для предоставления особо льготных кредитов беднейшим развивающимся странам, которые не в состоянии брать кредиты у МБРР.

3) Международная финансовая корпорация (МФК) основана в 1956 г. Оказывает содействие экономическому росту в развивающихся странах путем поддержки частного сектора.

4) Международное агентство по инвестиционным гарантиям (МАИГ) основано в 1988 г. для поощрения иностранных инвестиций в развивающихся странах путем предоставления гарантий иностранным инвесторам от потерь, вызванных некоммерческими рисками.

5) Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС) основан в 1966 г. для содействия увеличению потоков международных инвестиций путем предоставления услуг по арбитражному разбирательству и урегулированию споров между правительствами и иностранными инвесторами. Центр оказывает консультирование, проводит научные исследования, предоставляет информацию об инвестиционном законодательстве разных стран. МБРР

Международный банк реконструкции и развития был создан в 1945 г. после того, как 28 стран подписали «Статус - соглашение о Международном банке реконструкции и развития», которое было разработано на конференции Организации Объединенных Наций по валютно-финансовым вопросам, состоявшейся в 1944 г. в Бреттон-Вудсе (США). Устав МБРР неоднократно изменялся. Банк, как специализированное учреждение ООН, входит в систему Организации Объединенных Наций. Местопребывание - Вашингтон. В настоящее время он объединяет более 180 стран мира. Уставной капитал составляет 142 млрд. долл. Страны оплачивают 20 % своих квот в Уставном капитале, причем 2% - в конвертируемой валюте, а 18 % - в национальной.

В настоящее время МБРР сконцентрировал свое внимание на оказании помощи развивающимся государствам и странам с переходной экономикой, в т.ч. бывшим странам СНГ. Россия вступила в МБРР 16 июня 1992 г.

Вступить в МБРР могут только государства-члены МВФ в то время и на тех условиях, которые определяются Банком. Каждая страна-член МБРР должна стать подписчиком его капитала, причем минимальная доля вносимого капитала определяется Банком.

Цели:

· содействие реконструкции и развитию территорий государств-членов путем поощрения капиталовложений для производственных целей;

· поощрение частных иностранных капиталовложений и в дополнение к частным инвестициям, если их трудно обеспечить, предоставление финансовых средств на цели производства;

· стимулирование долгосрочного сбалансированного роста и содействие поддержанию равновесия платежных балансов путем поощрения международных инвестиций для развития производственных ресурсов государств – членов Банка.

Источники финансирования:

МБРР финансирует свои кредитные операции главным образом из уставного капитала, а также заемных средств с финансового рынка и за счет платежей в погашение ранее предоставленных займов.

Деятельность:

В отличие от МВФ, деятельность которого актуальна в периоды кратковременных макроэкономических кризисов, МБРР занимается проблемами долгосрочного экономического развития.

Группа Всемирного банка осуществляет кредитование в основном двух типов:

· Предоставление кредитов МБРР развивающимся странам, которые не в состоянии выплачивать процентные ставки, близкие к рыночным. Денежные средства для этих займов поступают от инвесторов, покупающих облигационные обязательства, выпускаемые МБРР.

· Предоставление кредитов МАР беднейшим странам, некредитоспособным на международном финансовом ранке и не в состоянии платить процентные ставки, близкие к рыночным.

Приоритетными для МБРР преобразованиями являются такие как: либерализация внешней торговли, приватизация, реформы систем образования и здравоохранения, инвестиции в инфраструктуру. МБРР выдает долгосрочные займы, как правило, на коммерческих условиях, хотя бедным странам предоставляются кредиты по льготным, сильно заниженным процентным ставкам. Банк специализируется на двух видах кредитов:

12. Целевые кредиты предназначены для финансирования конкретных инвестиционных проектов. Например, строительство дорог, мостов или электростанций.

13. Программные кредиты призваны помочь правительствам осуществлять структурные реформы в ключевых областях экономики. Например, провести либерализацию внешнеэкономических связей. В этом случае кредит – это не обеспечение определенного инвестиционного проекта, а средство общего финансирования государственного бюджета в соответствии с кардинальным изменением экономической политики.

В 1995 г. МБРР сформулировал четыре основных направления своей деятельности:

1) Стремление к заключению новых соглашений с целью привлечения достаточных финансовых ресурсов для удовлетворения потребностей развивающихся стран.

2) Единый подход к политике развития Банка.

3) Укрепление и расширение круга партнеров Всемирного банка, как на глобальном, так и на локальном уровне.

4) Совершенствование функций Банка.

Деятельность Банка по оказанию технической помощи подразделяется на три основные категории:

· техническая помощь, финансируемая как составная часть займов и кредитов Банка; бессрочные займы и кредиты на техническую помощь; техническая помощь, финансируемая через Фонд подготовки проектов (ФПП);

· техническая помощь, предоставляемая, но не финансируемая Банком (Банк в данном случае выступает в качестве административного учреждения и осуществляет руководство проектами), и программа оплачиваемой технической помощи для развивающихся стран с высоким уровнем доходов, (например, нефтеперерабатывающих) и для Международного фонда сельского развития;

· техническая помощь, обеспечиваемая по линии административного бюджета.

В 1992-98 гг. МБРР предоставил России кредиты на 14,4 млрд. долл. под реализацию 41 проекта. В 1998 г. Россия стала крупнейшим заемщиком МБРР в Европе и Центральной Азии. За 1997-98 финансовый год она получила кредиты на 1,63 млрд. долл. (в мировом списке получателей Россия занимает 5-е место).

В 1997 г. Россия впервые участвовала в сессии Всемирного банка и МВФ (в Гонконге) как полноправный член и заявила о своей прямой и полной заинтересованности в обсуждении мировых финансовых проблем.

В августе 1998 г. на заседании Совета директоров Всемирного банка был утвержден проект кредитования России на сумму 105 млрд. долл. Срок погашения - 7 лет с 3- летним льготным периодом. Выделение кредита было предусмотрено тремя траншами: 300 млн. долл. (немедленно), 500 (в декабре 1998 г.) и 700 (в июне 1999 г.). Став членом МБРР, Россия вступила и в МАИГ (Международное агентство по инвестиционным гарантиям).

В 1996 г. МБРР открыл Нижнему Новгороду кредитную линию в рамках жилищного проекта в размере 8,8 млн. долларов под 10 –15 % годовых сроком на пять лет с двухлетней отсрочкой платежей. Эти средства были вложены в строительство инфраструктуры на площадке «Деловая» (элитный жилой микрорайон в нагорной части города). Администрация Нижнего Новгорода не смогла выплатить долг в срок, но добилась подписания соглашения с МБРР о реструктуризации долга по кредиту, выделенному городу. Кредит МБРР будет полностью погашен до 1 февраля 2005 г. Долг выплачивается равными долями по 880 тыс. долларов каждые полгода, начиная с 1 августа 2000 г. МАР

Международная ассоциация развития была создана в 1960 г. как филиал МБРР. В качестве специализированного учреждения она принадлежит к системе Организации Объединенных Наций. МАР во многих отношениях не отличается от МБРР. Обе организации финансируют проекты развития, имеют один и тот же штат, а президент Банка является одновременно президентом МАР. Главные различия между этими двумя организациями в том, как они приобретают финансовые средства для кредитования и в условиях, на которых они предоставляют займы развивающимся странам. МБРР большую часть своих финансовых средств получает на мировом финансовом рынке и предоставляет займы развивающимся странам под более низкий процент и на более длительные сроки погашения, чем это делают национальные коммерческие банки. В отличие от МБРР, МАР предоставляет развивающимся странам беспроцентные кредиты. Основной источник ее финансирования – это взносы стран-доноров.

Цели:

· содействие экономическому развитию;

· повышение производительности труда;

· повышение уровня жизни в развивающихся странах-членах МАР.

Государства-члены разделены на 2 группы:

группа I - экономически более развитые страны (более 25 стран);

группа II - менее развитые страны (более 130 стран).

Членство открыто для всех стран-членов МБРР в сроки и на условиях, которые могут устанавливаться МАР. Источники финансирования:

Основная часть финансовых ресурсов МАР состоит из трех источников: переводов прибыли от деятельности МБРР; капитала, поступающего от государств-членов МАР; взносов богатых членов МАР, включая ряд стран со средним уровнем доходов (пополнение средств происходит, как правило, каждые 3 года). 34 государства-члена МАР согласились предоставить 18 млрд. долл. США в ходе десятого привлечения средств МАР, проходившего в 1993-96 гг. в целях наращивания усилий по борьбе с нищетой, проведения экономических реформ, улучшения менеджмента и обеспечения экономически устойчивого развития. Деятельность:

Кредиты МАР предназначаются для беднейших и наименее кредитоспособных стран и выделяются с учетом размеров территории страны, годового дохода на душу населения и степени эффективности экономической политики. Только страны с годовым доходом на душу населения, составляющим менее 1305 долл. в год, могут пользоваться займами МАР.

Большинство кредитов МАР предоставляется странам с годовым доходом на душу населения в размере 800 долл. или меньше. Срок предоставления безпроцентного кредита – 35 – 40 лет. Погашение займов начинается по истечении 10 лет льготного периода.

Каждый финансируемый МАР проект подвергается политико-экономической экспертизе с целью наиболее эффективного использования финансовой помощи. Кредиты предоставляются в национальной валюте государства – заемщика.

В рамках программы специальной помощи осуществляется поддержка стран южнее Сахары с низкими доходами и высокими долгами. Директоры-исполнители публикуют нормы и условия предоставления кредитов МАР. МФК

Международная финансовая корпорация была создана по инициативе США в качестве филиала МБРР в 1956 г. путем ратификации устава Международной финансовой корпорации. МФК является самостоятельным юридическим лицом и финансовой организацией, входящей в Группу Всемирного банка и принадлежащей к системе Организации Объединенных Наций в качестве ее специализированного учреждения. Местопребывание - Вашингтон. В состав МФК входят более 170 государств. Россия вступила 12 апреля 1993 г.

Цель:

Содействие экономическому росту стран-членов путем поощрения предпринимательства в производственной сфере, т.е. на микро уровне, дополняя, таким образом, деятельность МБРР. Источники финансирования:

Ресурсы МФК состоят главным образом из кредитов МБРР, взносов государств-членов, процентов с предоставленных займов, финансовых сборов, дивидендов и участия в прибылях, доходов от продажи акций и других операций с ценными бумагами, платы за услуги, а также из средств, извлеченных на международном рынке капитала. Деятельность:

1) Содействие предпринимательству, включая малый бизнес;

2) мобилизация финансовых средств;

3) инвестиции в проекты по развитию инфраструктуры;

4) инициативы по охране окружающей среды;

5) консультационные услуги и техническая помощь.

МФК предоставляет кредиты сроком от 5 до 15 лет высокорентабельным частным предприятиям, но в отличие от МБРР, без гарантии правительства. Таким образом, МФК содействует дополнительному финансированию проектов, реализуемых частным сектором. При этом МФК обычно ограничивает свое участие в каждом конкретном проекте 25-ю % его стоимости. Но она помогает найти инвесторов.

Три принципа определяют региональные и отраслевые задачи МФК:

1) принцип катализатора: привлечение к участию в проекте частных инвесторов;

2) принцип рентабельности для обоснования сотрудничества с частным сектором;

3) принцип участия МФК - как меры, дополняющей естественный рыночный процесс.

МФК содействует развитию частного сектора путем:

— финансирования (займы, собственный капитал, совместные средства);

— мобилизации ресурсов (объединение предоставляемых займов, страхование, предоставление гарантий, капиталовложения в частные компании);

— управления рисками (своп операции, связанные с валютными курсами и процентными ставками, механизмы хеджирования);

— технической помощи и консультирования (изменения на рынке капитала, прямые иностранные инвестиции, приватизация, корпоративная реструктуризация, подготовка и оценка проектов);

— разработки стратегии сотрудничества с МБРР по вопросам оценки частного сектора (в целях налогообложения для отдельных стран, разработки национальных стратегий, реформы финансового сектора).

МФК предлагает различные финансовые сделки и услуги компаниям в развивающихся странах-членах:

— долгосрочные займы, предоставляемые в основных валютах по фиксированным или меняющимся ставкам;

— вложения собственного капитала, другие механизмы кредитования (субординационные займы, ценные бумаги с доходом);

— предоставление гарантий и вспомогательное финансирование;

— менеджмент рисков (мобилизация капиталов за счет своп операций с валютами и процентными ставками; обеспечение средств хеджирования).

Международная финансовая корпорация является инвестиционным банком Группы Всемирного банка для развивающихся стран. МФК - крупнейший в мире источник прямого финансирования проектов частных капиталовложений в развивающихся странах. Она предоставляет займы непосредственно частным компаниям и инвестирует в них собственные средства, не располагая гарантиями правительств, а также привлекает другие источники финансирования для проектов частного сектора.

Корпорация консультирует деловые круги и правительства развивающихся стран по различным вопросам, включая экономическую и финансовую реструктуризацию, разработку планов предпринимательской деятельности, идентификацию рынков, продукции, технологий, финансовых и технических партнеров, а также мобилизацию ресурсов для финансирования проектов.

В 1956 г. МФК выделила более 21,2 млрд. долл. собственных средств на осуществление различных проектов и организовала финансирование 852 предприятий в 129 развивающихся странах на сумму 15 млрд. долл.

В 1993 г. МФК утвердила финансирование 38 российских проектов на 563 млн. долл. из собственных средств и 223 млн. долл. - из средств участников программы по привлечению синдицированных средств. Совокупная стоимость этих проектов составила 1,9 млрд. долл.

Общий объем кредитов и инвестиций по всем направлениям деятельности корпораций составляет 7 млрд. долл. МАИГ

Международное агентство по инвестиционным гарантиям было создано в 1988 г. как филиал Всемирного банка, но в финансовом отношении оно является независимым. Как специализированное учреждение, Агентство входит в систему ООН. В состав МАИГ входят более 130 государств, включая РФ. Членство открыто для всех членов МБРР.

Цель:

Поощрение инвестиций на производственные цели в государствах-членах, в особенности в развивающихся странах, путем:

1) предоставления гарантий, включающих совместное перестрахование от некоммерческих рисков в форме привлечения капитала одних странах – членах, а размещения в других;

2) осуществления надлежащих вспомогательных мероприятий для содействия потоку инвестиций в развивающиеся страны и между ними.

Функции:

· увеличение возможностей страховщиков путем совместного страхования или перестрахования;

· страхование инвестиций в странах, не подлежащих такому страхованию другими страховщиками в силу политики последних;

· обслуживание инвесторов, не имеющих доступа к другим официально признанным страховщикам;

· предоставление гарантий инвесторам различных национальностей, входящим в какой-либо многонациональный синдикат, что создает благоприятные условия для заключения страховых контрактов и урегулирования претензий.

Источники финансирования:

Важнейший источник финансирования - уставный капитал (948 млн. долл.), который обеспечивает предоставление гарантий на сумму 745 млн. долл. Конвенция МАИГ предусматривает, что промышленно развитые страны должны вносить в уставный капитал 10 % своей доли в конвертируемой валюте. Еще 10 % каждая страна вносит в форме не обращающихся на открытом рынке беспроцентных долговых обязательств. Остаток представляет собой резервный капитал. До 25 % взносов развивающихся стран может поступать в их собственной валюте. Деятельность:

МАИГ дополняет деятельность существующих страховщиков инвестиций посредством страхования и перестрахования. Агентство предоставляет выбираемым им инвесторам гарантии (покрывающие до 90 % объема инвестиций) сроком на 15-20 лет на инвестиции в государствах-членах (развивающиеся страны) от некоммерческих рисков, т.е. обеспечивает своего рода страхование от политических, экономических и иных видов рисков.

МАИГ предлагает четыре основных типа гарантий, страхующих от следующих проблем: 1) Невозможность конвертирования валюты: защита от потерь, возникающих связи с невозможностью конвертировать местную валюту в иностранную для ее перевода за пределы страны. 2) Экспроприация: защита от потерь, вызванных действиями правительства страны пребывания по ограничению или ликвидации права собственности или контроля над нею, а также права на застрахованные инвестиции. 3) Война и гражданские волнения: защита от убытков, вызванных военными действиями или гражданскими волнениями, ведущими к разрушению или нанесению ущерба материальным активам предприятия или к созданию препятствий для его деятельности. 4) Нарушение контракта: защита от убытков, связанных с тем, что инвестор не может добиться принятия решения суда или арбитражного суда и/или его выполнения по иску против страны пребывания, аннулировавшей или нарушившей инвестиционный контракт.

МАИГ изучает проекты в ходе процесса подачи заявок в целях обеспечения их финансовой, экономической и экологической обоснованности и их полезного вклада в удовлетворение потребностей развития страны пребывания.

МАИГ предоставляет разнообразные услуги по оказанию технической помощи в целях содействия усилиям стран-членов по стимулированию прямых иностранных капиталовложений. В 1994 году МАИГ оказывало целый ряд услуг, начиная от консультационных услуг по политике улучшения инвестиционных режимов до помощи в увеличении притока иностранных инвестиций и консультаций по правовым вопросам, касающимся иностранных инвестиций.

<< | >>
Источник: добродомова С.В. Международные финансовые отношения. 0000

Еще по теме Группа Всемирного банка:

  1. Убийство, совершенное группой лиц, группой лиц по предварительному сговору или организованной группой (п. «ж» ч. 2 ст. 105 УК РФ)
  2. Убийство, совершенное группой лиц, группой лиц по предварительному сговору или организованной группой (п. «ж» ч. 2 ст. 105 УК РФ)
  3. 2.1 Правовое положение Центрального банка РФ (Банка России)
  4. 3. Доход и издержки банка. Валовая и чистая прибыль банка и ее норма
  5. КРЕДИТНЫЕ ОПЕРАЦИИ БАНКА. КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
  6. Особенности классификации минерального сырья, топлива, руд (группы 25-27) и химических продуктов (группы 28-38)
  7. Особенности классификации машин, оборудования и транспортных средств (группы 84-89) и продукции приборостроения (группы 90-91)
  8. Особенности классификации непродовольственного сырья и продуктов его переработки (группы 39-49), текстильных материалов и текстильных изделий (группы 50-63)
  9. § 2. Формирование состава участников многочисленной группы лиц § 2.1. Модели вовлечения участников группы в групповое производство
  10. 1.5.3. Классификация Всемирного банка1
  11. Статья 5.48. Нарушение прав зарегистрированных кандидатов, избирательных объединений, инициативных групп по проведению референдума, иных групп участников референдума при выделении площадей для размещения агитационных материалов Комментарий к статье 5.48
  12. 3.9. Группы внутри групп
  13. Нарушение порядка финансирования избирательной кампании кандидата избирательного объединения, деятельности инициативной группы по проведению референдума, иной группы участников референдума (ст. 1411 УК РФ)
  14. Нарушение порядка финансирования избирательной кампании кандидата избирательного объединения, деятельности инициативной группы по проведению референдума, иной группы участников референдума (ст. 1411 УК РФ)
  15. Статья 5.18. Незаконное использование денежных средств при финансировании избирательной кампании кандидата, избирательного объединения, деятельности инициативной группы по проведению референдума, иной группы участников референдума Комментарий к статье 5.18
  16. Всемирная история
  17. Всемирный потоп