Особенности и формы привлечения иностранных инвестиций
Из всего многообразия форм привлечения и использования капиталов зарубежных партнеров можно выделить три основные направления:
1. Совместные предприятия
2. Зоны свободного предпринимательства (ЗСП)
3.
Концессионный капитал (продажа в полное владение иностранных государств территорий и хозяйственных объектов).При использовании концессионных соглашений одна сторона (концессионер) обязуется за свой счет создать и (или) реконструировать зафиксированное в этом соглашении недвижимое имущество, право собственности на которое принадлежит другой стороне (концеденту), а также осуществлять эксплуатацию объекта соглашения. Концедент обязуется предоставить концессионеру на срок, определенный соглашением, права владения и пользования объектом недвижимости в целях коммерческой деятельности. Создание концессий в основном связано с продажей крупных отраслей, лесных и земельных угодий государственным и частным иностранным компаниям в полное владение. В республике до недавнего времени продажа в полную собственность не предусматривалась, по причине приватизации базовых отраслей в последнюю очередь. Но сейчас в республике создаются и функционируют предприятия со 100%-ным иностранным капиталом.
В 2008 году 2 декабря был принят указ Президента «О создании в Навоийской области свободной индустриально-экономической зоны». С 2009 года в свободной индустриально-экономической зоне «Навои» совместно с зарубежными инвесторами реализуются 19 проектов общей стоимостью более 187 миллионов долларов. В 2010 году намечается реализация 50 проектов. В инвестировании СИЭЗ «Навои» активно участвует Республика Корея, с которой подписано 38 соглашений по созданию совместных предприятий в химической, нефтегазовой, электротехнической, машиностроительной, горнодобывающей, фармацевтической, легкой промышленности, а также в сфере производства строительных материалов и мебели.
Республика Корея является одним из крупнейших партнеров Узбекистана, так как общий объем вложенных им прямых инвестиций в экономику страны превысил 2 миллиарда долларов. В 2009 году в республике функционировало и продолжает свою деятельность свыше 370 узбекско-корейских СП. Среди корейских компаний, действующих на рынке Узбекистана, и такие крупные, как Корейская национальная нефтяная корпорация, Корейская газовая компания, «ДЭУ Интернейшнл», «Кореян Эйр», «Шиндонг энергоком», «Хайнтекс» и другие. В Министерстве внешних экономических связей, инвестиций и торговли Узбекистана аккредитованы 85 представительств компаний из этого государства.
Совместные предприятия являются наиболее эффективной формой сотрудничества. Основной целью деятельности создания совместных предприятий и других форм совместного бизнеса является усиление и укрепление взаимосвязи национальной экономики Узбекистана с мирохозяйственной системой путем использования преимуществ международного разделения труда. Главным условием осуществления совместного бизнеса является взаимная выгода.
Совместные производства можно классифицировать по 4 основным признакам:
- виды деятельности
- участие партнеров в уставном фонде
- принадлежность участников к определенной группе стран
- принадлежности к различным формам собственности и сфер влияния.
По признаку принадлежности партнера к странам, различающимся по уровню своего развития и социальной ориентации, СП можно подразделить на 3 типа:
· Совместные предприятия с промышленно-развитыми странами
· Совместные предприятия с развивающимися странами
· Совместные предприятия со странами СНГ.
По принадлежности к формам собственности и сфер влияния СП могут группироваться: с участием только частного капитала; с участием частных фирм и государственных предприятий и организаций; с участием национальных и международных организаций.
По доле партнеров в уставном капитале предприятия с иностранными инвестициями группируются в пределах от 10 до 100% участия.
В зависимости от целевых установок партнеров и видов их деятельности можно выделить СП:
· Научно-исследовательского характера, создаваемые с целью объединения опыта и результатов научных, проектных разработок для создания новых продуктов, «ноу-хау», оборудования и.т.п.;
· Производственного характера, при создании которых зарубежный инвестор преследует цель снижения издержек в процессе производства и сбыта продукции.
· Различные виды кооперационных связей, например, объединение отдельных комплектующих узлов инвестора и местного партнера.
В Узбекистане ведут свою деятельность более 3500 иностранных предприятий из 70 стран мира. Среди стран Европейского Союза наиболее крупными странами-инвесторами являются Германия, Франция, Италия, Испания и Великобритания. На территории Узбекистана действуют более 700 ПИИ, созданных с участием инвесторов из стран ЕС, в том числе более 500 СП и 150 ИП, а также 196 аккредитованных представительств компаний стран ЕС. Среди стран СНГ активным партнером является Россия, ныне зарегистрировано более 350 СП с участием российских инвесторов.
Например, в Бухарской области в 2008 году функционировало 66 совместных предприятий, а в 2009 году их число снизилось на 61 предприятий. Наиболее крупными предприятиями с иностранными инвестициями, созданными на территории республики, являются такие современные предприятия, как «Зарафшан-Ньюмонт» (производство драгоценных металлов), «GM Узбекистан» (легковые автомобили), «УзДЭУ электроникс» (бытовое радио и электротехника), «Кызылкумцемент» (цветные цементы), «Наво БМД СД» (цемент), «УзБАТ АО» (табачная продукция), «Кабул Тойтепа текстайлз» (хлопчатобумажная пряжа).
Многие предприятия с иностранными инвестициями на сегодняшний день осуществляют переориентацию своей деятельности с оказания посреднических услуг при осуществлении коммерческих сделок на создание производств по выпуску экспортоориентированной и импортозамещающей продукции. К примеру СП «Анка» (изделия из кожи), СП «Ян Интернешнл» (пиво «Карлсберг»), СП «Елчинкоя» (мебел), СП «Дафтар» (тетради), СП «Самарканд Америка Трейдинг Компани» (оконные и дверные блоки из поливинилхлорида) и др.
В осуществлении перспективных инвестиционных проектов в Узбекистане принимают участие самые известные компании, среди которых «Мерседес-Бенц» (Германия), «Самсунг», «ДЭУ» (Южная Корея), «Ньюмонт Майнинг» (США), «Дженерал Моторс» (США) и другие.
Новыми современными формами инвестирования являются лизинг и франчайзинг.
Лизинг – это особый вид финансирования инвестиций. Лизинговая деятельность – вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества с последующей передачей его в лизинг. В соответствии с законом Республики Узбекистан от 14 апреля 1999 года «О лизинге» под лизингом понимается вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передачи его на основе договора лизинга физическим и юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем. Предметом лизинга могут быть движимое и недвижимое имущество, в том числе предприятие, имущественные комплексы и.т.д.
Договор лизинга – договор, в соответствии с которым арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю данное имущество за плату во временное владение и пользование.
По формам организации сделки различают лизинг:
· Прямой
· Возвратный
· Лизинг поставщику
· Косвенный
· Смешанный, т.е. разновидности лизинга.
По периодичности выплат:
· Единовременные
· Периодические
· С авансовым взносом
· Другие выплаты
Лизинг обладает существенными преимуществами перед другими формами инвестирования в основной капитал предприятий:
ü Частично устраняет риск потерь, связанных с моральным износом оборудования;
ü Снижает налогооблагаемую прибыль лизингополучателя, так как затраты по лизингу относят на издержки производства (себестоимость продукции);
ü Избавляет предприятие от непроизводительных затрат на содержание оборудования, временно простаивающего вследствие сезонности и цикличности производства;
ü Предотвращает иные формальности, неминуемые при получении кредита в банке, что очень важно для малых предприятий, не обладающих достаточной кредитоспособностью;
ü Дает возможность составить гибкий график лизинговых платежей в соответствии с операционным циклом и потоком денежной наличности у лизингополучателя.
Франчайзинг - это способ распространения бизнеса, вид современного инвестирования. Для предпринимателей франчайзинг - это один из способов стать владельцем бизнеса. На растущих рынках, франчайзинг является самым быстрым способом обучения предпринимателей практическим стандартам, которые необходимы, чтобы вести прибыльный бизнес.
Франчайзинг - это такая организация бизнеса, в которой компания (франчайзор) передает независимому человеку или компании (франчайзи) право на продажу продукта и услуг этой компании. Франчайзи обязуется продавать этот продукт или услуги по заранее определенным законам и правилам ведения бизнеса, которые устанавливает франчайзор. В обмен на осуществление всех этих правил франчайзи получает разрешение использовать имя компании, ее репутацию, продукт и услуги, маркетинговые технологии, экспертизу, и механизмы поддержки. Таким образом, выполнение правил не является недостатком, наоборот, следование правилам означает, что франчайзи имеет прекрасную возможность сделать прибыль и понять выгодность своего вложения. Чтобы получить такие права, франчайзи делает первоначальный взнос франчайзору, а затем выплачивает ежемесячные взносы. Это своего рода аренда, потому что франчайзи никогда не является полным владельцем товарного знака, а просто имеет право использовать товарный знак на период выплаты ежемесячных взносов. Суммы этих взносов оговариваются во франчайзинговом договоре (контракте) и являются предметом переговоров.
Франчайзор - это компания, которая выдает лицензию или передает в право пользования свой товарный знак, ноу-хау и операционные системы. Например, франчайзор создает успешный продукт или услуги, скажем, особый стиль работы ресторана быстрого питания. Франчайзор исследует, и развивает бизнес, тратит деньги на продвижение бизнеса, создает хорошую репутацию и узнаваемый имидж. После того, как компания доказала работоспособность своей бизнес концепции и успешную воспроизводимость этого бизнеса, она может начать предлагать предпринимателям, которые хотят повторить подобный успех, купить ее франшизу. Франчайзи - это человек или компания, которая покупает возможность обучения и помощь при создании бизнеса у франчайзора и выплачивает сервисную плату (роялти) за использование товарного знака, ноу-хау и системы ведения работ франчайзора. Самые известные франчайзы это MacDonald’s, Coca-Cola.
Еще по теме Особенности и формы привлечения иностранных инвестиций:
- Тема №6. Современные методы и формы стимулирования привлечения иностранных инвестиций.
- Анализ привлечения иностранных инвестиций.
- 12. Привлечение иностранных инвестиций
- 3. Стимулирование привлечения иностранных инвестиций
- 13. Меры по привлечению иностранных инвестиций
- ПРИВЛЕЧЕНИЕ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В РОССИЮ
- Тема №5. Научно-методологические основы привлечения иностранных инвестиций.
- Тема №2. Виды и формы иностранных инвестиций
- Понятие и виды иностранных инвестиций. Инвестиционная деятельность, ее значение для Российской Федерации и формы осуществления
- Понятие и виды иностранных инвестиций. Инвестиционная деятельность, ее значение для Российской Федерации и формы осуществления
- 2. Значение и особенности иностранных инвестиций в мировой экономике.
- Глава 2. Особенности правового режима иностранных инвестиций
- Глава 2. Особенности правового режима иностранных инвестиций
- Глава 6.4. Иностранные инвестиции. Режим функционирования иностранного капитала
- Глава 3. Опыт зарубежных стран в установлении правового режима иностранных инвестиций. Защита прав иностранных инвесторов
- Глава 3. Опыт зарубежных стран в установлении правового режима иностранных инвестиций. Защита прав иностранных инвесторов
- Опыт зарубежных стран в привлечении внешних инвестиций.
- B сфере совершенствования нормативно-правовой базы развития предпринимательства, обеспечения надежной защиты прав и законных интересов субъектов малого бизнеса, частного предпринимательства, иностранных инвесторов и предприятий с иностранными инвестициями:
- 2.4. IPO как инструмент привлечения инвестиций