<<
>>

Финансовые основы страховой деятельности

Рынок побуждает и страховые организации также принимать участие в операциях коммерческого характера, проводить активную инвестиционную деятельность, используя свои резервные фонды, помимо оказания сугубо страховых услуг и в результате даёт дополнительные импульсы развитию экономики.

Основой финансовой устойчивости страховщиков является наличие у них оплаченного уставного капитала и страховых резервов, а также система перестрахования. Для обеспечения своей платежеспособности страховщики обязаны соблюдать нормативные соотношения между активами и принятыми ими страховыми обязательствами.

Финансы страховщика обеспечивают его деятельность по оказанию страховой защиты. Денежный оборот страховых организаций включает в себя два относительно самостоятельных денежных потока: оборот средств, обеспечивающих страховую защиту, и оборот средств, связанный с организацией страхового дела. При этом оборот средств, обеспечивающих страховую защиту проходит два этап: на первом этапе формируется и распределяется страховой фонд, на втором - часть средств в страховом фонде инвестируется с целью получения прибыли.

Страховой фонд формируется путём аккумуляции страховых платежей, которые определяются на основе тарифных ставок.

Деятельность страховых организаций в условиях рынка предполагает не только возмещение своих издержек, но и получение прибыли. Страховая организация не должна стремиться к получению большой прибыли от страховых операций, поскольку этим нарушался бы принцип эквивалентности взаимоотношений страховщика и страхователя. Основным источником получения для страховой организации является инвестиционная деятельность, которая проводится путём использования части средств страхового фонда в коммерческих целях. Несмотря на то что целью страховой деятельности является оказание услуг, имеющих большое социальное значение, а целью инвестиционной деятельности является получение прибыли, они органически связаны между собой. С одной стороны, источником финансирования инвестиционной деятельности является страховой фонд, с другой стороны, прибыль от инвестиционной деятельности может быть направлена на финансирование страховых операций: дотации убыточным видам страхования и др. Например, в страховании жизни ожидаемая прибыль от использования средств резерва взносов в инвестиционной деятельности заранее учитывается при определении тарифа и тем самым способствует его снижению, оказывая влияние на величину страхового фонда.

Рисковый характер движения страхового фонда оказывает влияние и на инвестиционную деятельность, предъявляя серьёзные требования к ликвидности вложенных средств. Размещение страховых резервов должно осуществляться страховщиками на условиях диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности.

Инвестиционная деятельность базируется на временном характере кругооборота средств в процессе страховой деятельности, ибо от момента поступления платежей страхователей на счёт страховщика до их выплаты в качестве страхового возмещения проходит определённое время. Продолжительность перерыва хранения средств страхователей у страховщика определяется прежде всего сроком действия договора страхования. Срок страхования может быть весьма значительным, например в личном страховании договоры заключаются на 3, 5, 10, 15 и 20 лет, известны и пожизненные договоры.

Доходы от инвестиционной деятельности могут быть использованы как на компенсацию убытков от страховых операций, на развитие страхового дела, так и в коммерческих целях или на потребление. Таким образом поддерживается нормальная рентабельность страховых организаций (отношение годовой суммы прибыли к годовой сумме платежей) при низкой цене на страховую услугу. При определении сферы коммерческой деятельности страховщик в первую очередь должен учитывать два фактора: мобильность имеющихся у него средств и конъюнктуру рынка.

Мобильность средств определяется в основном производимыми видами страхования. Так, страховщик, занимающийся страхованием жизни, которое преимущественно является долгосрочным, располагает средствами для коммерческих операций с длительным циклом: предоставления долгосрочных кредитов, инвестирования средств в недвижимость, ипотечный кредит. В имущественном страховании, страховании от несчастных случаев, страховании ответственности преобладают краткосрочные договоры. Запасные фонды по этим видам страхования при достаточном развитии перестрахования не столь велики; выплаты страхового возмещения в неблагоприятные годы (например, стихийные бедствия, крупные пожары, крушения поездов и т.д.) могут достигать огромных размеров. В связи с этим средства страховщиков, проводящих краткосрочные виды страхования, должны быть размещены так, чтобы при внезапной потребности выплаты их можно было легко мобилизовать. Эти страховщики в основном вкладывают средства в ценные бумаги, которые могут быть свободно реализованы.

При изучении конъюнктуры рынка с целью вложения средств страховщик должен ориентироваться на сохранность средств и достаточно высокую прибыль. В связи с тем, что страховщик вкладывает в дело средства, которые раньше или позже он должен возвратить страхователям, вопрос гарантий сохранности средств приобретает важнейшее значение. Страховщик, как правило, тщательно изучает финансовое состояние той фирмы, в которую вкладываются средства; поэтому на западных рынках участие страховой компании в делах той или иной фирмы служит показателем её устойчивого положения.

Средства страховщика могут быть вложены в любые орасли народного хозяйства и в любой форме: кредиты, прямое инвестирование, ценные бумаги, недвижимость, приобретение произведений искусства, антиквариата и др. Среди ценных бумаг на западном рынке наибольшей популярностью пользуются ценные бумаги с твёрдо фиксированным доходом, а также акции промышленных, транспортных компаний, которые позволяют извлекать более высокую прибыль. Однако закон средней нормы прибыли в условиях конкуренции приводит к тому, что совокупная прибыль страховщиков (по страховым и коммерческим операциям) мало отличается от других сфер предпринимательской деятельности.

Ключевые слова и понятия: инвестиционный портфель, консервативный инвестор, агрессивный инвестор, риск, инвестиционный риск, страхование, страховой рынок, страховая услуга, ассортимент страхового рынка, страхователь, страховой фонд, конъюнктура рынка.

Контрольные вопросы:

1. Объясните понятие «риск»?

2. Что такое инвестиционные риски?

3. Какие виды инвестиционных рисков вы знаете?

4. Опишите понятие «инвестиционный портфель»?

5. Расскажите о риске портфельных инвестиций и его взаимосвязи с доходностью?

6. Какие виды ценных бумаг вы знаете?

7. Дайте понятие рыночной цены ценных бумаг?

8. В чем сущность страхования?

9. Из каких элементов состоит страховой рынок?

10. Из каких вкладов состоит страховой фонд?

<< | >>
Источник: Расулова Н.Н., Жумаева З.К.. Тексты лекции по курсу «Иностранные инвестиции». 2010

Еще по теме Финансовые основы страховой деятельности:

  1. Государственное регулирование страховой деятельности в Российской Федерации. Федеральная служба России по надзору за страховой деятельностью
  2. ЛЕКЦИЯ № 18. Правовые основы нотариата. Финансовое обеспечение нотариальной деятельности
  3. Реклама банковских, страховых и иных финансовых услуг
  4. Оценить развитие финансово-хозяйственной деятельности юридического лица (производственного, финансово-кредитного предприятия и т.д.) за 3-5 лет:
  5. РАЗДЕЛ VII. ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО ПРАВА Глава 27. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ФИНАНСОВОГО ПРАВА
  6. Глава 2. Правовые основы осуществления банковской деятельности как социально значимого вида предпринимательской деятельности
  7. Финансовые аспекты предпринимательской деятельности
  8. Правовые основы организации финансового лизинга
  9. Глава 12. ФИНАНСОВЫЙ СЕКТОР ЭКОНОМИКИ И ОСНОВЫ ЕГО ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ
  10. Раздел 2. Финансовые основы инвестиционного процесса