<<
>>

5.2.2. Фьючерсная биржа

1. Используя список терминов, дополните предложения: Однодневный спекулянт Непрофессиональный спекулянт Ликвидность Длинная позиция Короткая позиция Рисковый капитал Позиционный спекулянт Эффективность

Ответы:

q ______________не может заключать сделки в торговом зале биржи.

q Спекулянт предполагает, что правительство введет ограничение размера кредитов. С целью получения прибыли на изменении процентных ставок он занимает________________ позицию на фьючерсном рынке облигаций Казначейства.

q Спекулянт, получивший прогноз на неблагоприятные погодные условия в период сбора урожая пшеницы, решил открыть _______________ позицию по фьючерсам на пшеницу.

q Присутствие спекулянтов жизненно важно для фьючерсных рынков, поскольку они обеспечивают _________________.

2. Используя список терминов, дополните предложения:

Базис Конвергенция Издержки поставки Процентные ставки Хеджирование Полные издержки хранения Ослабление базиса Длинный хедж Короткий хедж Противоположная позиция Параллельно Складские расходы Усиление базиса

Ответы:

q Для защиты своего урожая от падения цен фермер предполагает осуществить _______________ .

q Изменение базиса от +14 центов до – 14 центов означает, что базис ______________ .

q При наступлении месяца поставки происходит ______________ наличных и фьючерсных цен.

q Для товаров длительного хранения стоимость хранения, страхования и оплаты банковского процента представляет _______________ .

q _________________ представляет собой разницу между наличной ценой товара и фьючерсной ценой этого товара.

q На рынке финансовых инструментов издержками поставки являются ___________________ .

q Изменение базиса с + 9 центов до + 16 центов называется _________________.

q Нефтеперерабатывающая компания предвидит увеличение цен на нефть в ближайшие 6 месяцев и решает осуществить _______________ для защиты будущей закупки.

q Условие, которое делает возможным хеджирование, - это то, что наличные и фьючерсные цены движутся в целом _________________ .

3. Участник, имеющий длинную позицию по февральскому контракту на медь, решил ликвидировать свое обязательство. Что ему нужно сделать?

Ответы: А. Продать этот контракт.

Б. Застраховаться у страховой компании.

В. Купить опцион на фьючерс.

Г. Заключить офсетную сделку.

4. Фьючерсные цены определяются:

Ответы: А. Аукционным методом.

Б. Руководителями биржи.

В. Расчетной палатой биржи.

Г. Приказами клиентов.

5. Первоначальная маржа взимается с участников фьючерсной торговли для того, чтобы:

Ответы: А) Осуществить частичный платеж по контракту; Б) Компенсировать издержки биржи на совершение операции; В) Гарантировать исполнение сделки; Г) Оплатить услуги брокера.

6. Базис в момент начала хеджирования составлял 50 руб., в момент завершения он составил 35 руб. Кто выигрывает от такого изменения базиса?

Ответы: А. Хеджер-покупатель.

Б. Хеджер-продавец.

В. Спекулянт.

Г. Арбитражер.

Д. Расчетная палата.

Г. Биржа.

Д. Депозитарий.

7. Используя список терминов, дополните предложения:

Форвардный контракт Наличный рынок Расчетная палата Однодневный спекулянт Поставка Позиционный спекулянт Фьючерсный контракт Фьючерсная биржа Фьючерсные рынки Хеджер Первоначальная маржа Длинная позиция Маржа Поддерживающая маржа Место торговли Ликвидировать контракт Открытая позиция Метод аукциона Короткая позиция Спекулянт Вариационная маржа Объем торговли Арбитражер Скалпер

Ответы:

q Второй стороной каждой фьючерсной сделки выступает _________ .

q ____________ представляет собой продажу фьючерсного контракта.

q _____________ представляет собой покупку фьючерсного контракта.

q Все фьючерсные контракты урегулируются либо путем __________ , либо путем ______________.

q Участник фьючерсной сделки, принимающий на себя риск с целью получения прибыли, называется _________________ .

q _________________ был предшественником _________________ .

q ________________ использует краткосрочные колебания цен для получения прибыли.

q _________________ использует фьючерсные рынки для защиты от неблагоприятного изменения цен наличных товаров.

q Число фьючерсных контрактов, не урегулированных путем поставки или обратной сделкой, представляет собой показатель _________________ .

q Показатель количества сделок, заключенных на фьючерсных рынках за определенный период, называется ___________________ .

q Минимальная сумма средств на счете клиента, имеющего открытую позицию, называется _________________ .

<< | >>
Источник: В.Д. НИКИФОРОВА. Л.М. ИВАНОВА. РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ И БИРЖЕВОЕ ДЕЛО. 2005

Еще по теме 5.2.2. Фьючерсная биржа:

  1. Модуль 2. «Биржевое дело: фондовая биржа, фьючерсная биржа, ММВБ, Фондовая биржа «РТС»»
  2. 3.2. Фьючерсная биржа
  3. Фьючерсные контракты
  4. Фьючерсный рынок.
  5. Фьючерсные контракты
  6. 2.7 Валютная биржа
  7. 1. Фьючерсный контракт
  8. 5.2.3. Опционная биржа
  9. § 1. Товарная биржа как организованный рынок
  10. 2. Ценообразование на фьючерсные контракты
  11. Фондовая биржа